회전신용·기간대출 A-1 만기 2031년, A-2는 2032년…최대 12억 5000만 달러 증액 옵션
계약일은 10월 21일이다. 뱅크오브아메리카(Bank of America, N.A.)가 행정대리인을, 웰스파고은행과 JP모건체이스은행이 공동 신디케이션 대리인을 맡았다. 2023년 1월 4일자 기존 신용약정을 개정·재작성한 이번 계약의 정식 명칭은 '제7차 개정·재작성 신용약정(Seventh Amended and Restated Credit Agreement)'이다.
이번 개정으로 2027년 1월 만기 예정이던 15억 달러 회전신용 트랜치와 5억 달러 기간대출 트랜치, 2028년 1월 만기 예정이던 5억 달러 기간대출 트랜치를 같은 금액의 새 회전신용(Revolver), 기간대출 A-1(Term A-1), 기간대출 A-2(Term A-2) 트랜치로 교체·차환했다. 10월 21일 기준 회전신용에는 기존 신용장 외에 인출 잔액이 없고, 기간대출 A-1과 A-2의 잔액은 각각 5억 달러다.
만기 연장과 금리 조건
회전신용과 기간대출 A-1의 만기는 2031년 1월 15일이다. 회전신용은 1년 연장 옵션 1회나 6개월 연장 옵션 최대 2회로 만기를 최대 1년 늘릴 수 있고, 기간대출 A-1에도 1년 연장 옵션이 있다. 두 경우 모두 연장 수수료 납부 등 통상적인 조건이 붙는다. 기간대출 A-2는 연장 옵션 없이 2032년 1월 15일에 만기가 돌아오며, 세 트랜치 모두 만기 전 정기 원금 분할상환 의무가 없다.미 달러 차입 금리는 SOFR(담보부 익일물 금리)나 기준금리에 Host LP의 무담보 장기 신용등급에 따라 달라지는 가산금리를 더해 정한다. 가산금리는 회전신용이 SOFR 기준 65~135bp(1bp=0.01%포인트), 기준금리 기준 0~35bp이고, 기간대출은 SOFR 기준 70~155bp, 기준금리 기준 0~55bp다. 회전신용에는 약정 총액에 대해 신용등급에 따라 10~30bp의 약정 수수료가 붙는다.
레버리지 연동 금리 조정 기능이 새로 도입됐다. Host LP의 레버리지 비율이 4.00대 1.00 이하이면 실제 신용등급보다 한 단계 높은 등급에 해당하는 가산금리와 약정 수수료율을 적용한다. 기존 약정의 지속가능성 연동 금리 조정 기능도 이어진다. 친환경 건물 인증 비율과 재생에너지 전력 사용 비율 목표의 달성 여부에 따라 회전신용 금리는 최대 4.0bp, 약정 수수료는 최대 1.0bp, 기간대출 금리는 최대 5.0bp 오르거나 내릴 수 있다.
외화 한도와 재무약정
캐나다달러, 호주달러, 유로, 영국 파운드화와 대주단이 제공할 수 있는 경우 멕시코 페소로 최대 5억 달러 상당까지 빌릴 수 있는 외화 하위 한도가 마련됐으며, 멕시코 페소 차입에는 이보다 낮은 한도가 적용된다. 스윙라인 차입과 신용장 발급에도 각각 1억 달러의 하위 한도가 있다. Host LP는 추가 대출 약정 확보와 계약상 조건 충족을 전제로 향후 최대 12억 5000만 달러의 약정을 회전신용이나 기간대출 형태로 늘릴 수 있다.재무약정은 기존 약정과 실질적으로 같다. 분기 말 기준 고정비용 보상비율은 1.25대 1.00 이상, 레버리지 비율은 7.25대 1.00 이하를 유지해야 한다. 무담보 이자보상비율은 레버리지 비율이 7.00대 1.00 미만이면 1.75대 1.00 이상, 그 이상이면 1.50대 1.00 이상이어야 한다. 기존 약정에 있던 일부 차입·담보권 제한 조항은 삭제됐다. 차입금은 운전자금과 인수 대금 지급을 포함한 일반 기업 목적에 쓸 수 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
