영업손실 373만 달러·매출총이익률 7.0%…내부통제 중대한 취약점 2건, 감사인 HTL로 교체
2026 회계연도 매출은 64만 4792달러로 전년 127만 1196달러보다 49% 줄었다. 2024 회계연도 매출은 732만 3356달러였다. 매출총이익은 4만 5297달러에 그쳐 매출총이익률이 2024 회계연도 66.9%, 2025 회계연도 53.8%에서 7.0%로 떨어졌다.
영업손실은 372만 7109달러로 전년 3820만 5519달러에서 크게 줄었다. 전년에 3468만 9316달러에 달했던 판매비가 이번 회계연도에는 42만 265달러로 줄었다. 세전손실은 423만 7235달러(전년 3229만 2178달러)였고, 법인세 수익 56만 2631달러가 반영됐다.
계속영업 순손실은 367만 4604달러이며, 중단영업 이익 1만 9206달러를 더한 순손실 총액은 365만 5398달러다. 비지배지분을 제외한 회사 주주 귀속 순손실은 355만 4465달러로 전년 3253만 121달러에서 축소됐다. 계속영업 기준 주당순손실은 0.7666달러(전년 8.0008달러)로, 주식병합을 소급 반영한 수치다. 2024 회계연도에는 64만 485달러의 순이익을 냈다.
6월 30일 기준 누적 결손금은 약 4100만 달러, 운전자본 적자는 16만 6970달러다. 계속영업 영업활동 현금흐름은 340만 4314달러 순유출로 전년 584만 5029달러 순유출보다 줄었다.
감사인 교체와 내부통제 취약점
전 감사인 오딧 얼라이언스(Audit Alliance LLP)는 2025 회계연도 재무제표 감사보고서에 순손실, 영업현금 유출, 누적 결손금이 계속기업 존속 능력에 상당한 의문을 제기한다는 설명 문단을 넣었다. 회사는 지난 3월 18일 오딧 얼라이언스를 해임하고 HTL 인터내셔널(HTL International, LLC)을 새 감사인으로 선임했으며, 회계 처리 등에 관한 이견은 없었다고 밝혔다.HTL 인터내셔널이 감사한 2026 회계연도 재무제표 감사보고서에는 계속기업 관련 설명 문단이 들어가지 않았다. 회사는 재무제표 주석에서 지분 출자 유치와 은행 대출 갱신 등을 근거로, 향후 12개월간 필요한 운전자본을 충당할 수 있을 것으로 판단했다.
경영진은 6월 30일 기준 공시 통제와 재무보고 내부통제가 효과적이지 않다고 결론 내렸다. 미국 회계기준(US GAAP)과 SEC 보고 요건을 아는 회계 인력·자원 부족, 결산 재무보고 정책·절차 미비 등 지난해 20-F에서 보고한 것과 같은 중대한 취약점(material weakness) 2건이 그대로 남아 있다.
유동성 확보와 AI 사업 진출
6월 30일 기준 계속영업 현금 및 현금성자산은 약 310만 달러이며, 회사는 이후 제3자 개인에 대한 대여 약정(총 135만 달러)에 따라 잔여 90만 달러를 지급했다. 또 6월 1일 선전 원구 개발투자 파트너십(Shenzhen Wengu Development Investment Partnership)이 중국 자회사에 700만 위안(약 103만 달러)을 출자하기로 계약했고, 6월 말 기준 미납분 300만 위안도 재무제표 발행일까지 모두 납입됐다.10월 30일 만기였던 약 150만 달러 규모의 단기 은행 차입금은 10월 19일 중국공상은행(ICBC)과 갱신 계약을 맺어, 원금 850만 위안(약 125만 달러)에 연 3% 금리, 2029년 9월 17일 만기인 대출로 바뀌었다.
회사는 2026년 1월 운영 법인 선전 나푸퉁 뉴테크놀로지(Shenzhen Nafutong New Technology Co., Ltd.)를 통해 AI 분야에 진출했다. 다른 회사를 인수하지 않고 자체적으로 키운 사업이며, 2026 회계연도 AI 기술 서비스 매출은 11만 7958달러로 전체 매출의 18.3%를 차지했으나 아직 초기 단계라고 회사는 밝혔다.
고객과 공급처 집중도도 높다. 상위 2개 고객이 매출의 76%와 13%로 합계 약 89%를 차지했고, 상위 4개 공급사 비중은 29%, 17%, 15%, 11%로 합계 약 72%였다.
회사는 지난 1월 30일 임시주주총회 승인을 거쳐 2월 23일부터 보통주 20주를 1주로 합치는 주식병합(Share Consolidation)을 시행했다.
빅 트리 클라우드 홀딩스는 케이맨 제도에 설립된 지주회사로, 중국 내 자회사를 통해 개인위생용품 판매와 AI 기술 서비스 사업을 하고 있다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
