매출 없이 연구개발비 29% 증가…현금 608만 달러로 2027년 2분기까지 운영 예상
3분기에도 매출은 없었다. 영업비용은 66만 6340달러로 전년 동기(71만 5274달러)보다 6.84% 줄었고, 같은 금액의 영업손실을 냈다. 이자수익 4만 8341달러를 포함한 기타수익 4만 8689달러가 손실을 일부 메웠다.
연구개발(R&D)비는 24만 2569달러로 전년 동기(18만 7808달러)보다 29.16% 늘었다. 회사는 단백질 유통기한을 늘리기 위한 개발 활동을 증가 원인으로 들었다. 일반관리비는 42만 3771달러로 전년 동기(52만 7466달러)보다 19.66% 줄었는데, 연례 주주총회가 지난해 5월에서 올해 9월로 바뀌면서 이사 보수 비용을 인식하는 시점이 달라진 영향이다.
1~3분기 누적 순손실은 215만 7341달러로 전년 동기(242만 4348달러)보다 11.01% 줄었다. 누적 주당순손실은 0.88달러로 전년 동기 2.51달러에서 줄었다. 누적 연구개발비는 임상시험 일정의 영향으로 69만 2914달러에 그쳐 전년 동기(80만 2994달러)보다 감소했다.
계속기업 존속 능력에 상당한 의문
9월 30일 기준 누적 결손금은 9028만 7710달러, 현금은 608만 8085달러다. 회사는 향후 12개월 운영 지출을 600만 달러로 추정했으며, 보유 현금으로 2027년 2분기까지 운영할 수 있을 것으로 내다봤다.회사는 누적 손실과 함께 1~3분기 순손실 220만 달러, 영업활동 순현금 유출 190만 달러를 들어 재무제표 발행일로부터 1년 안에 계속기업으로 존속할 능력에 상당한 의문이 있다고 밝혔다. 외부 감사인도 2025 회계연도 감사보고서에 같은 취지의 설명 문단을 넣었다.
회사는 7월 9일 투자자 1곳에 유닛 211만 2677개를 유닛당 1.419달러에 팔아 총 299만 7888달러를 모았고, 비용 35만 8221달러를 뺀 순조달액은 263만 9667달러다. 유닛 1개는 사전출자 워런트(pre-funded warrant) 1개와 시리즈 F·시리즈 G 워런트 각 1개로 구성되며, 시리즈 F·G 워런트의 행사가는 주당 1.42달러다. 3분기 중 사전출자 워런트 행사로 보통주 157만 8677주가 발행됐다.
이 사모 계약에 따라 회사는 2027년 7월 24일까지 H.C. 웨인라이트(H.C. Wainwright & Co., LLC)를 판매대리인으로 하는 ATM을 제외한 변동가격 거래를 할 수 없다. 이사회가 나스닥 상장 유지에 필요하다고 판단하는 경우가 아니면 투자자 동의 없이 주식 병합도 할 수 없다.
나스닥 최저 호가 요건 미달 통지
회사는 9월 10일 나스닥으로부터 30영업일 연속 종가 기준 매수호가가 1달러에 못 미쳐 최저 호가 요건(상장규정 5550(a)(2))을 충족하지 못한다는 통지를 받았다. 2027년 3월 9일까지 10영업일 연속 1달러 이상을 기록하면 요건을 회복한다. 회사는 2026년 연례 주주총회에서 1대 2~1대 10 범위의 주식 병합 승인을 받아 두었다.SEC가 7월 22일 승인한 상장증권 시가총액 500만 달러 유지 요건(상장규정 5550(a)(6))은 현재 시행이 중단된 상태다. 다만 회사는 이 요건이 시행되면 충족하지 못하는 상태라고 밝혔다.
본 바이오로직스는 재조합 인간 단백질 NELL-1을 이용한 척추 유합술 뼈 재생에 집중하는 의료기기 기업으로, 주력 제품은 NELL-1과 탈회골기질(DBM)을 결합한 NELL-1/DBM이다. 본사는 매사추세츠주 벌링턴에 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
