매출 목표 달성 시 최대 4억 달러 조건부 대가 추가…10억 달러 기간대출 확약 확보
기본 인수 가액은 현금 17억 달러이며, 운전자본·현금·부채 및 특정 리텐션(retention) 금액 등에 따라 조정될 수 있다. 가이드와이어는 거래 종결 후 특정 반복 매출 목표를 달성하면 최대 4억 달러의 조건부 대가를 추가로 지급하기로 했다.
런던에 본사를 둔 하이퍼익스포넨셜은 상업 손해보험사용 AI 기반 언더라이팅·가격 산정 소프트웨어를 제공하며, 가이드와이어의 기존 기술 제휴 파트너다. 회사에 따르면 이 회사 플랫폼은 글로벌 보험사·재보험사·매니징 제너럴 에이전트(MGA)의 연간 750억 달러 이상 상업 손해보험료에 대한 언더라이팅 결정에 쓰였다. 고객사로는 아비바(Aviva), 알리안츠(Allianz), 솜포(Sompo) 등이 있다.
가이드와이어는 이번 인수가 2027회계연도 연간 반복 매출(ARR) 성장률에 비유기적으로 최소 650bp(6.5%포인트)를 더하고, 2028회계연도부터는 유기적 ARR 성장률에 최소 150bp(1.5%포인트)를 기여할 것으로 예상했다.
인수는 가이드와이어의 2027회계연도 2분기 중 종결될 예정이며, 거래 종결에 별도의 선행 조건은 없다. 회사는 이번 인수가 지난 9월 3일 제시한 2027회계연도 1분기 가이던스에는 영향을 주지 않으며, 12월 실적 발표에서 2분기 가이던스를 제시하고 연간 가이던스를 수정할 것이라고 밝혔다.
10억 달러 기간대출로 인수 자금 조달
가이드와이어는 같은 날 뱅크오브아메리카(Bank of America, N.A.), 시티은행(Citibank, N.A.), BofA증권과 10억 달러 규모의 선순위 담보 증분 기간대출 A 확약서를 체결했다. 이 대출은 2024년 12월 2일 체결된 기존 신용계약에 새로운 종류의 증분 대출로 편입되며, 만기는 2029년 12월 2일이다.금리는 연결 레버리지 비율에 따라 기간 SOFR에 1.00~2.00%를 더하거나 기준금리에 0.00~1.00%를 더하는 방식으로 정해진다. 인수 종결 이후 끝나는 다섯 번째 회계분기부터 최초 원금의 연 5.0%에 해당하는 금액을 분기마다 분할 상환한다.
대출금은 보유 현금과 함께 인수 종결 때 지급할 현금 대가의 일부와 관련 수수료·비용에 쓰인다. 회사는 인수 자금 전부 또는 일부를 다른 방식으로 조달할 수도 있으며, 인수 종결은 이 대출이나 대체 자금 조달 여부를 조건으로 하지 않는다.
가이드와이어 소프트웨어는 캘리포니아주 산마테오에 본사를 두고 전 세계 손해보험사를 대상으로 핵심 운영, 데이터 분석 및 AI 솔루션을 제공하는 클라우드 플랫폼 기업이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
