3분기 매출 95억 5000만 달러로 전년比 45.4% 증가…연간 조정 영업이익 전망 주당 12.50~12.80달러로 조정
지배주주 귀속 순이익은 18억 3500만 달러(희석 주당 5.19달러)로, 전년 동기의 9억 3000만 달러(희석 주당 2.97달러) 대비 97.3% 증가했다. 비GAAP 기준 조정 영업이익은 17억 9200만 달러(주당 5.06달러)로 전년 동기 9억 5200만 달러(주당 3.04달러)보다 늘었다. 실효세율은 18.2%로 전년 동기 33.4%에서 낮아졌다.
회사는 3분기 조정 영업이익의 주된 요인으로 시장·포트폴리오 여건 개선과 캘파인(Calpine) 편입을 꼽았고, 이자와 원전 생산세액공제(PTC) 포트폴리오의 불리한 영향이 일부를 상쇄했다고 밝혔다. 회사는 올해 1월 캘파인을 인수했으며, 전년 동기 통계에는 캘파인 수치가 없다. 3분기 전체 공급·판매 전력량 10만 8674GWh(전년 동기 7만 635GWh) 가운데 캘파인 몫은 4만 277GWh였다.
9개월 누적 실적과 연간 전망 범위 조정
올해 9개월 누적 매출은 281억 7600만 달러로 전년 동기(194억 5900만 달러)보다 늘었고, 영업이익은 54억 400만 달러(전년 동기 24억 8800만 달러)를 기록했다. 지배주주 귀속 순이익은 39억 3800만 달러(희석 주당 11.06달러)로 전년 동기 18억 8700만 달러(희석 주당 6.02달러)를 웃돌았다.회사는 2026년 연간 조정 영업이익 전망 범위를 주당 12.50~12.80달러로 좁히고 중간값을 올렸다. 셰인 스미스(Shane Smith) 수석부사장 겸 최고재무책임자(CFO)는 3분기 호실적 덕분에 가이던스 중간값을 올해 들어 두 번째로 올릴 수 있었다고 말했다.
9월 30일 기준 총자산은 991억 8500만 달러로 지난해 말(572억 4900만 달러)보다 늘었고, 영업권은 114억 9900만 달러(지난해 말 4억 2000만 달러)로 집계됐다. 장기부채는 190억 3900만 달러(지난해 말 72억 5000만 달러), 단기차입금은 39억 8900만 달러(지난해 말 16억 5000만 달러)다. 현금 및 현금성자산은 6억 300만 달러로 지난해 말 36억 4100만 달러에서 줄었다.
9개월 누적 영업활동 현금흐름은 49억 7900만 달러(전년 동기 34억 3200만 달러), 자본적 지출은 34억 6100만 달러(전년 동기 19억 6300만 달러)였다. 같은 기간 자사주 매입에는 30억 100만 달러(전년 동기 4억 달러)를 썼다.
발전소 인수와 아마존·구글 장기 전력 계약
회사는 쉘 에너지 노스 아메리카(Shell Energy North America)로부터 로드아일랜드 스테이트 에너지 센터(Rhode Island State Energy Center)의 소유사인 RISEC 홀딩스 지분 전량을 7억 1500만 달러에 인수하기로 합의했다. 이 설비는 609메가와트(MW) 규모의 천연가스 복합화력 발전소다. 인수가는 통상적인 가격 조정 대상이며, 거래 완료에는 규제 승인과 통상적인 종결 조건 충족이 필요하다.회사는 9월 아마존과의 20년, 690MW 규모 전력구매계약(PPA)과 관련 소매 공급 계약을 발표했다. 이 계약은 캘버트 클리프스 청정에너지센터에 30억 달러 이상의 인프라 투자를 가능하게 하며, 여기에는 2030~2032년 가동 예정인 190MW 용량 확장이 포함된다.
10월에는 구글과의 20년 PPA를 발표했다. 일리노이·펜실베이니아·뉴저지 소재 자사 원전 11개 유닛에 43억 달러 이상의 투자를 가능하게 해 PJM 전력망에 약 890MW의 발전 용량을 추가하는 내용으로, 첫 출력 증강은 2028년으로 예상된다. 회사는 구글과 PJM 내 2700MW 규모의 15년 금융형 에너지 부하 추종 계약도 맺었다.
첫 피크플러스(Peak+) 거래도 성사됐다. 2028년부터 기존 원전 설비에서 270MW 규모의 전력량, 용량, 속성을 공급하는 20년 계약이다. 피크플러스는 신규 발전과 수요 반응 등 신규 용량을 에너지 상품과 결합해 대형 고객에게 제공하는 솔루션이다.
같은 10월 회사는 미 에너지부(DOE) 에너지우위금융국과 조건부 대출 약정을 체결했다. 대출 계약 체결을 전제로 DOE가 연방금융은행(Federal Financing Bank)의 무담보 대출에 최대 50억 달러를 보증해 여러 원전의 출력 증강을 지원하는 내용이다. 대출 만기는 30년이며, 금리는 인출 때마다 만기가 비슷한 미 국채 금리에 0.375%를 더한 수준으로 고정된다.
조 도밍게즈(Joe Dominguez) 회장 겸 사장, 최고경영자(CEO)는 이번 계약들로 1000MW가 넘는 신규 무탄소 발전 설비가 전력망에 추가되며 기존 고객은 그 비용을 부담하지 않는다고 말했다.
3분기 원전 발전량은 4만 6677GWh로 전년 동기(4만 6477GWh)와 비슷했다. 살렘과 사우스텍사스 프로젝트를 제외한 원전 가동률은 97.2%로 전년 동기 96.8%보다 높았다.
컨스털레이션 에너지는 볼티모어에 본사를 둔 전력 생산 기업으로, 원자력·천연가스·석유·지열·수력·풍력·태양광 설비를 통해 55기가와트(GW) 규모의 발전 용량을 보유하고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
