워런트 부채 공정가치 변동에 GAAP 순손실 4485만 달러 지속…비GAAP 조정 순이익은 흑자전환
해당 분기 매출은 8962만 5000달러로 전년 동기 6271만 5000달러 대비 42.9% 증가했다. 영업이익은 678만 달러를 기록해 전년 동기 영업손실 815만 8000달러에서 흑자로 돌아섰다. 반면 일반회계기준(GAAP) 순손실은 4485만 달러(주당 1.14달러)로 전년 동기 순손실 4645만 6000달러(주당 3.49달러)에 이어 적자가 지속됐다. 당기 순손실에는 워런트 부채의 공정가치 변동에 따른 5156만 5000달러 규모의 비현금성 조정 항목이 포함됐다.
매출총이익은 3672만 6000달러로 매출총이익률은 41.0%를 기록했다. 이는 전년 동기 37.6%보다 340bp(3.4%포인트), 직전 분기보다 170bp(1.7%포인트) 높아진 수준이다. GAAP 영업비용은 2994만 6000달러로 전년 동기 3171만 달러보다 줄었고, 비GAAP 조정 영업비용은 2689만 3000달러로 전년 동기 2476만 9000달러보다 늘었다.
워런트 공정가치 변동, 주식 기반 보상, 특별 프로젝트 비용 등을 제외한 비GAAP 조정 순이익은 979만 4000달러(주당 0.25달러)를 기록해 전년 동기 조정 순손실 713만 8000달러(주당 0.54달러)에서 흑자 전환했다. 비GAAP 조정 EBITDA 역시 1108만 달러로 전년 동기 49만 2000달러 대비 급증했다.
상반기 누적 매출은 1억 7042만 9000달러로 전년 동기 1억 2700만 2000달러보다 늘었다. 상반기 순손실은 2억 14만 3000달러로, 전환사채 공정가치 변동 손실 1억 2971만 5000달러와 워런트 부채 공정가치 변동 손실 6787만 달러가 반영됐다.
사상 최대 수주잔고와 대형 수주 확보
위그 메이라스(Hugues Meyrath) 최고경영자(CEO)는 "이번 분기는 4개 분기 연속 전분기 대비 매출 성장을 이룬 분기이자 두 번째 비GAAP 흑자 분기"라고 밝혔다. 그는 세컨더리 스토리지 포트폴리오 전반의 강한 수요로 매출이 전분기 대비 11% 늘었으며, 분기 말 수주잔고가 1억 달러에 육박하는 사상 최대 수준이라고 설명했다.회사는 수년에 걸친 평가를 거쳐 자사 제품 '스칼라 i7 랩터(Scalar i7 Raptor)'의 대형 하이퍼스케일 배치 주문을 확보했으며, 이는 회사 역사상 가장 큰 구매 주문 중 하나라고 밝혔다. 또 액티브스케일 콜드 스토리지(ActiveScale Cold Storage) 부문에서 사상 최대 주문을 따냈고, 50만 달러 이상 핵심 거래 건수가 두 배 가까이 늘었다고 덧붙였다.
메이라스 CEO는 테이프 부문이 가장 꾸준한 성장 동력이며 하이퍼스케일 수요가 전년 대비 2.6배 이상 늘었다고 설명했다. 다만 공급 제약이 일부 영역에서 출하 시점에 계속 영향을 주고 있으며, 디스크 드라이브 확보 여건이 개선돼 지연됐던 주문을 처리할 수 있게 됐다고 밝혔다.
차입금 해소와 3분기 가이던스
2026년 9월 30일 기준 현금, 현금성자산 및 제한된 현금은 6749만 5000달러로 2026년 3월 31일 기준 1623만 4000달러 대비 크게 늘었다. 상반기 현금흐름표를 보면 사모 주식 발행으로 9427만 5000달러가 들어왔고 장기 차입금 상환에 5683만 달러가 쓰였다. 상반기 영업활동 현금흐름은 1431만 6000달러 순유입으로 전년 동기 3248만 9000달러 순유출에서 돌아섰다.회사는 분기 말 기준 미상환 차입금이 없으며 이번 분기 동안 이자 비용이 발생하지 않았다고 밝혔다. 2026 회계연도 4분기에는 발행비용을 제외한 텀론(Term loan) 차입금이 5590만 달러, 이자 비용이 290만 달러였다. 상반기 중 전환사채는 보통주 1410만 4620주로 전환됐고, 9월 말 주주자본 적자는 7221만 4000달러로 3월 말 1억 9885만 7000달러보다 줄었다.
퀀텀은 회계연도 2027년 3분기 매출을 9100만 달러(오차범위 ±200만 달러), 비GAAP 조정 영업비용을 2800만 달러(오차범위 ±100만 달러)로 제시했다. 비GAAP 조정 기본 주당순이익은 0.20달러(오차범위 ±0.10달러), 비GAAP 조정 EBITDA는 910만 달러(오차범위 ±100만 달러)로 내다봤다. 이 전망은 연간 실효세율 3%와 3분기 평균 기본 주식 수 약 3950만 주를 전제로 했다.
퀀텀은 AI 시대를 겨냥한 엔드투엔드 데이터 관리 솔루션을 제공하는 기업으로, 비정형 데이터의 고성능 수집부터 대규모 데이터 레이크 구축까지 지원한다. 본사는 미국 콜로라도주 센테니얼에 있다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
