현금 2000만 달러와 보통주 442만 5487주로 BMS 지급 의무 정리, 9개월 영업현금 유출 1억 8108만 달러
9개월 누적 매출은 없었다. 전년 동기에는 애브비(AbbVie)에 배분된 연구개발 활동 관련 협업 매출 694만 1000달러가 있었다. 연구개발(R&D) 비용은 1억 7577만 2000달러로 전년 동기 1억 2651만 6000달러에서 늘었고, 일반관리비는 3167만 7000달러에서 5205만 6000달러로 증가했다. 9개월 영업손실은 2억 2782만 8000달러로 전년 동기 1억 5125만 2000달러보다 커졌다.
프로그램별로 보면 바레가세스타(varegacestat)의 9개월 직접 연구개발비는 3312만 8000달러로 전년 동기 3961만 5000달러보다 줄었다. 회사는 2026년 4월 신약허가신청(NDA) 제출에 필요했던 임상·제조 활동이 줄어든 영향이라고 설명했다. ROR1 표적 항체-약물 접합체(ADC)인 IM-1021은 1상 임상과 제조 활동이 늘면서 766만 9000달러에서 1978만 9000달러로 증가했다. 일반관리비 증가는 상업화 준비 비용, 인력 확충에 따른 주식 보상 등 인건비, 기타 전문 서비스 비용이 늘어난 데 따른 것이라고 밝혔다.
BMS 라이선스 계약 변경 내용
분기보고서에는 지난 10월 5일 별도 공시(8-K)한 브리스톨 마이어스 스퀴브(BMS)와의 라이선스 계약 변경 내용도 담겼다. 이뮤놈은 2026년 10월 2일 BMS와 라이선스 계약 제4차 변경 계약 및 관련 주식 발행 계약을 체결했다. 이번 변경으로 이뮤놈은 BMS 라이선스 계약에 따른 마일스톤과 로열티 지급 의무를 더 이상 부담하지 않게 됐으며, 기존에 라이선스로 보유하던 바레가세스타(옛 AL102) 및 AL101 관련 특허 권리를 양도받았다.그 대가로 이뮤놈은 BMS에 현금 2000만 달러를 지급하고 보통주 442만 5487주를 발행했다. 회사는 이에 따라 BMS에 대한 추가 마일스톤, 로열티 및 기타 지급 의무가 없다고 밝혔다. 이 라이선스는 이뮤놈이 2024년 3월 아얄라 파마슈티컬스(Ayala Pharmaceuticals)에서 바레가세스타와 AL101 프로그램을 인수하면서 넘겨받은 계약이다. 아얄라 측에는 향후 일정한 규제·상업화 마일스톤을 달성하면 최대 2750만 달러를 추가로 지급할 수 있다.
자금 여력과 임차·주식보상 계획
9개월 영업활동 현금 유출은 1억 8108만 1000달러로 전년 동기 1억 4296만 6000달러보다 늘었다. 9월 30일 기준 누적 결손금은 9억 4090만 달러다. 2024년 5월 TD 코웬(TD Cowen)과 맺은 최대 2억 달러 규모 시장가 발행(ATM) 약정은 올해 1~9월에는 쓰지 않았고, 9월 30일 기준 약 1억 3410만 달러의 발행 한도가 남아 있다.사업장 임차 내용도 기재됐다. 이뮤놈은 2026년 4월 미국 워싱턴주 보설에서 약 1만 6000제곱피트 규모의 사무 공간을 추가로 임차하는 계약을 맺었다. 이 계약은 2031년 8월 31일 만료되며 5년 연장 옵션 1회가 포함됐다. 2023년 10월부터 2025년 6월 사이 체결·변경한 보설 소재 약 5만 3000제곱피트 규모 사무 및 실험실 공간 임차 계약에는 총 최대 930만 달러의 임차인 개선 지원금이 포함됐으며, 9월 30일 기준 잔여액은 250만 달러다.
신규 입사자 주식 보상에 쓰는 2024년 유인 계획(2024 Inducement Plan)의 한도도 늘었다. 이 계획은 이전에 회사 임직원이나 이사가 아니었던 사람에게 입사 유인 목적으로만 주식 보상을 부여하는 제도다. 이사회 보수위원회는 2026년 5월 이 계획에 배정된 주식을 350만 주에서 500만 주로 늘리는 변경안을 승인했으며, 9월 30일 기준 발행 가능한 주식은 93만 5760주다.
이뮤놈은 미국 워싱턴주 보설에 본사를 두고 항체-약물 접합체(ADC) 및 방사성리간드 등 표적 항암제를 개발하는 바이오 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
