회전신용한도 차입 잔액 8억 2500만 달러… 3분기 이자비용 23% 증가
공시에 따르면 회사는 2025년 12월 8일 5.15% 주니어 전환 신탁우선증권(junior convertible trust preferred securities) 전량을 12월 29일 상환하겠다고 통지했고, 상환일 전에 사실상 모든 보유자가 전환을 청구했다. 회사는 올해 1월 전환 의무를 총 5억 1460만 달러의 현금으로 정산했다. 현금흐름표에는 원금 상환 3억 4060만 달러와 전환 지급금 1억 7400만 달러로 나뉘어 기재됐다.
정산 과정에서 선도매매계약 관련 비용 930만 달러가 추가로 발생했다. 또 이 증권은 연방 소득세 규정상 조건부 지급 채무상품으로 분류돼 회사가 장부상 이자비용보다 많은 이자를 공제해 왔는데, 정산에 따라 초과 공제분이 환수되면서 약 5600만 달러의 당기 현금 세금 부채가 생겼다.
회전신용한도 만기 연장과 차입 확대
회사는 지난 6월 12억 5000만 달러 규모의 선순위 무담보 다통화 회전신용한도(revolver) 계약을 개정·재체결해 만기를 2029년 11월 15일에서 2031년 6월 9일로 늘렸다. 일정 조건을 충족하면 한도를 최대 7억 5000만 달러 더 늘릴 수 있다. 금리는 현재 기간 SOFR 또는 프라임 금리에 신용등급에 따른 가산금리를 더하는 방식이다.지난해 12월 31일 기준 차입 잔액이 없던 회전신용한도는 올해 9월 30일 기준 8억 2500만 달러가 실행됐고, 가중평균 금리는 4.79%다. 회사는 올해 9개월 동안 이 한도에서 10억 7000만 달러를 빌리고 2억 4500만 달러를 갚았다. 이에 따라 재무상태표상 차입금은 지난해 말 26억 9130만 달러에서 31억 7940만 달러로 늘었다.
3분기 이자비용은 4070만 달러로 전년 동기보다 750만 달러(23%) 증가했다. 회전신용한도 차입으로 730만 달러, 지난해 12월 발행한 5.50% 2036년 만기 선순위 무담보채로 590만 달러가 늘었고, 주니어 전환증권 상환(450만 달러 감소)과 2025년 8월 3.50% 선순위채 만기 도래(110만 달러 감소)가 일부를 상쇄했다.
선순위채와 주니어 후순위채의 가중평균 만기는 21년이며 모두 2030년 이후 만기가 돌아온다. 가장 가까운 만기는 2030년 6월 만기 선순위채 3억 5000만 달러다.
자사주 매입 세부 내역
회사는 3분기 보통주 110만 주를 주당 평균 361.08달러에, 올해 9개월 누적으로는 230만 주를 평균 334.58달러에 매입했다. 2024년 7월 승인한 540만 주 매입 프로그램은 모두 소진됐고, 9월 30일 기준 2026년 1월 승인한 420만 주 프로그램에서 390만 주를 더 매입할 수 있다.어필리에이티드 매니저스 그룹은 글로벌 독립 투자운용사에 투자하는 전략적 파트너 기업이다.
#어필리에이티드 매니저스 그룹 #AMG #부채상환 #자사주매입 #회전대출
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
