7일 미국 증권거래위원회에 따르면 자이로다인의 회장 겸 CEO인 게리 피틀린이 2024년 10월 7일에 열린 자이로다인의 연례 주주총회에서 발언했다.
피틀린은 최근 몇 년간 공개 거래된 상업 사무실 시장에 부정적인 영향을 미친 경제적 역풍에도 불구하고, 자이로다인의 목표는 변함없이 부동산을 포스트 인가 가치로 판매하고 가능한 한 빨리 청산 분배를 하는 것이라고 강조했다.
지난해 주주 소통 프로그램에서 받은 피드백에 따라, 자이로다인은 이사로 잔 로엡을 추가하고, 보너스 계획을 수정하며, 이사들이 보너스 계획의 혜택을 제한 주식으로 교환하는 등의 중요한 기업 거버넌스 및 보상 개선을 단행했다.
이러한 조치는 주주와의 정렬을 증가시켰고, 2023년 6월 기준으로 프로포르마 순자산가치(NAV)가 주당 1달러 이상 증가하여 20.14달러에서 21.25달러로 상승했다.
피틀린은 팀원들과 이사, 자문가들에게 주주들에게 미래 분배를 극대화하기 위한 사명에 대한 끊임없는 집중에 감사의 뜻을 전했다.
지난해 연례 총회 이후 자이로다인은 권리 공모를 완료했으며, 이는 65% 이상 초과 청약되어 약 440만 달러의 순수익을 가져왔다.
이 자금은 자이로다인이 법적 절차를 방어하고 구매자와의 협상에서 유리한 입장을 취하는 데 도움이 된다.
또한, 자이로다인은 JLL 자본 시장을 고용하여 플라워필드 및 코트란트 매너 부동산을 마케팅하고 있으며, JLL 팀은 트라이 스테이트 지역의 자본 시장 부서 책임자가 이끌고 있다.
이 과정의 결과로 거래를 곧 발표할 수 있기를 기대하고 있으며, 이후 주주들에게 분배를 진행할 예정이다.판매 노력의 성공은 인가에 크게 의존하고 있다.
2023년 3월, 코트란트 타운 위원회는 의료 지향 구역을 채택하였고, 자이로다인의 부동산은 의료 지향 구역으로 지정되었으며, 최대 15만 평방피트의 의료 사무실과 4,000 평방피트의 소매 사용에 대한 인가를 받았다.이 부동산은 이제 포스트 인가 가치로 판매될 준비가 되어 있다.
팬데믹 이후 의료 사무실 부동산 시장은 크게 변화하였고, 이러한 변화는 이미 도전적인 개발 기회를 더욱 악화시켰다.
스미스타운과 관련하여, 2024년 2월 법원은 플라워필드 부동산 분할에 대한 초기 승인을 자이로다인에 부여한 스미스타운의 결정에 대한 기각 신청에 대한 결정을 내렸다.법원은 일부 기각 신청을 기각하고 일부는 승인하였다.
이후 당사자들은 남은 청원자의 주장에 대한 서면을 제출하였고, 법원의 결정을 기다리고 있다.
2024년 상반기 동안 자이로다인의 운영 수익을 초과한 비용은 약 57만 5천 달러로, 2023년 상반기보다 약 58만 달러 감소하였다.
비용 감소의 약 84%는 2023년 스타 에쿼티에 의해 진행된 주주 행동주의 캠페인과 관련이 있으며, 이는 지난해 10월에 해결되었다.
2024년 6월 기준으로 자이로다인의 점유율은 82%로, 2022년 12월의 85%에서 감소하였다.
상업 사무실 시장의 악화와 인플레이션은 점유율과 평방피트당 평균 요금을 증가시키는 데 계속해서 도전하고 있다.
2024년 2분기 10-Q 보고서에 따르면, 자이로다인의 추정 청산 가치는 주당 16.09달러로, 2022년 12월 기준 17.45달러에서 감소하였다.
2022년 연말과 2024년 6월 사이의 프로포르마 NAV 주당 감소는 2025년 12월 31일까지의 기간 연장과 행동주의 싸움과 관련된 수수료로 인해 발생하였다.
NAV 주당은 감소하였으나, 총 NAV는 2022년 연말 3,036만 7,499달러에서 2024년 6월 3,538만 7,309달러로 약 500만 달러 증가하였다.이는 주로 권리 공모에서 발생한 440만 달러의 순수익에 기인한다.
2022년 이전, 자이로다인은 2024년까지 자본이 필요할 것으로 예상하고 3개의 고정 금리 대출을 체결하였으며, 이자율은 3.75%에서 3.85% 사이로 2027년과 2028년에 만기가 도래한다.
이러한 조치로 인해 자이로다인의 부채 서비스는 지난 3년간 연방준비제도 이자율 인상에 크게 영향을 받지 않았다.
2024년 6월 30일 기준으로 대출의 총 원금은 1,130만 달러였으며, 연간 부채 서비스는 약 100만 달러(그 중 30만 달러는 원금)로, 이는 토지 개발 및 Article 78 관련 소송 비용 130만 달러를 제외한 연간 소모율 예측에 기여한다.
자이로다인의 인가 신청은 여전히 잠재 구매자들 사이에서 관심을 끌고 있으며, Article 78 절차, 인플레이션, 변동 금리 및 2023년 1분기의 은행 위기에도 불구하고 관심이 지속되고 있다.
자이로다인은 최종 인가를 2024년 말에 받을 수 있기를 희망하고 있으며, 플라워필드와 코트란트 매너를 적극적으로 마케팅하고 있다.
최종적으로 실현되는 가치는 팬데믹 이후 경제 회복, 인플레이션, 이자율 안정화, 법원 운영 속도 및 지방 정부의 행동 속도에 크게 의존한다.
자이로다인은 최종 인가와 개별 부동산의 판매가 주주들에게 최대 분배를 가져올 것이라고 믿고 있으며, 부동산을 있는 그대로 또는 자이로다인 자체의 판매 제안에 열려 있다.지속적인 지원에 감사의 뜻을 전한다.
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