옛 AIx크립토에 전액 주식 대가로 매각…종결 후 FFR 지분 약 65.7% 보유 예정
계약에 따라 패러데이 퓨처와 케이맨 제도 자회사 스마트 테크놀로지 홀딩스(Smart Technology Holdings Ltd.)는 종결 전 로봇 사업 관련 자산·지식재산권·데이터·계약·임직원·부채를 FF EAI 로보틱스(FF EAI Robotics Inc.)와 그 자회사로 옮긴다. 종결 시 FFR이 FF EAI 로보틱스 발행주식 전부를 인수하고, 곧바로 FFR의 100% 자회사 FFR 어퀴지션 서브(FFR Acquisition Sub LLC)에 흡수합병해 완전 자회사로 편입한다.
매각 대금은 2억 달러에 '1에서 종결 직전 FF EAI 로보틱스의 미행사 스톡옵션 대상 주식 수를 완전희석 기준 발행주식 수로 나눈 값을 뺀 비율'을 곱한 금액이다. FFR은 대금을 전액 자사 보통주와 비의결권 전환우선주로 지급하며, 보통주 환산 주식 수는 매각 대금을 주당 2.246달러로 나눈 값과 같다. FF EAI 로보틱스의 미행사 스톡옵션은 FFR이 0.89의 교환비율로 승계한다.
양측이 합의한 가치는 로봇 사업 약 2억 달러, FFR 약 6000만 달러(완전희석 기준)다. 회사는 주당 2.246달러가 서명일 FFR 종가 1.50달러보다 약 50%, 10월 13일 종가 1.45달러보다 약 55% 높은 가격이라고 밝혔다. 조건합의서에 있던 특별 주식배당 방식은 본계약에서 빠졌다.
패러데이 퓨처와 케이맨 자회사는 FFR 특별위원회의 사전 서면 동의 없이 종결 후 18개월간 대가 주식 전부(전환우선주 전환 보통주 포함)를 매도·담보 제공·헤지 등으로 처분할 수 없다. 금융거래상 선의의 담보 제공 등 관례적 예외는 있다. 회사는 인수와 FFR의 사모투자(PIPE)가 마무리되면 보통주 환산·완전희석 기준으로 FFR 지분 약 65.7%를 보유해 과반·지배주주로 남고, 조건이 충족되면 FFR 재무제표를 연결할 것으로 예상한다고 밝혔다.
거래는 패러데이 퓨처 이사회가 회사 특별위원회의 권고에 따라, FFR 이사회가 FFR 특별위원회의 권고에 따라 각각 승인했다. FFR 특별위원회는 재무자문사로부터 공정성 의견서를 받았다. FFR이 패러데이 퓨처의 지배를 받는 만큼 이번 거래는 특수관계자 거래에 해당한다.
FFR 주주가 대가 주식 발행 등을 승인하기 전까지 전환우선주는 보통주로 전환할 수 없으며, FFR은 종결 후 가능한 한 신속하게 주주 승인을 받기로 했다. 거래 종결은 진술·보장의 정확성, 규제 승인, 내부 구조조정 완료, YT 지아(Yueting Jia)와 왕자웨이(Jiawei Wang)의 FF EAI 로보틱스 고용계약 체결 등을 조건으로 한다. 2026년 12월 31일까지 종결되지 않으면 계약을 해지할 수 있으며, 회사는 10월 말 종결을 예상했다.
FFR 이사 지명권은 FF 글로벌 파트너스로
계약 체결과 함께 패러데이 퓨처는 FFR, FF 글로벌 파트너스(FF Global Partners LLC, 이하 FFGP), 창업자 YT 지아, 글로벌 집행 의장 왕자웨이와 2025년 9월 19일자 리드 투자자 계약을 개정·재작성했다. 패러데이 퓨처는 리드 투자자 권리를 FFGP에 넘기고, 패러데이 퓨처·YT 지아·왕자웨이는 보유 FFR 주식의 의결권을 FFGP에 취소 불능으로 위임한다. 이에 따라 FFGP가 FFR 이사 선출 의결권의 50%를 넘게 보유하고, FFR은 나스닥 규정상 지배회사(controlled company) 요건을 충족하게 된다.개정 계약은 FFR 이사회를 7명으로 정하고, FFGP에 과반인 이사 4명과 이사회 의장 지명권을 준다. 이 권리는 그룹 구성원 보유 주식이 서명일 당시 패러데이 퓨처 보유 FFR 주식의 25% 미만으로 365일 연속 떨어지기 전까지 유지되며, 이후에는 지분 비례로 최소 1명을 지명할 수 있다. FFGP는 FFR 의장·최고경영자(CEO) 선임·해임 승인권과 희석성 발행 동의권 등도 갖는다. 개정 계약은 종결 시 발효되며, 서명 후 180일 안에 종결되지 않으면 자동 종료된다.
패러데이 퓨처는 FF EAI 로보틱스와 2026년 10월 1일부터 효력이 있는 전환 서비스 계약(Transition Services Agreement)도 맺었다. FF EAI 로보틱스가 발행하고 회사가 서면 수락한 업무기술서에 따라 로봇 사업 지원 서비스를 제공하며, 수수료는 마크업 없이 실제 발생한 직접 비용으로 정한다. 서비스는 미국·중국·중동 등에서 제공될 수 있다.
로봇 누적 판매 817대, 로보택시 사업 전환 계획
보도자료에 따르면 패러데이 퓨처의 로봇 사업은 9월 말까지 EAI 기기 누적 판매·출하 817대를 기록했다. 2분기 로봇 제품 평균 매출총이익률은 30%를 넘었고 누적 매출은 약 152만 달러였다. 회사 경영진의 예비 전망은 로봇 사업 매출을 2026년 약 700만 달러, 2027년 약 4500만 달러, 2026~2030년 누적 약 19억 8000만 달러로 제시했으며, FFR은 이 전망을 회사 가이던스로 채택하지 않았다.회사는 또 EAI 차량 제조에서 로보택시 공유 네트워크와 AI 비지캐빈(AI VisiCabin) 기술 운영사로 사업을 전환하고, FFR의 로봇 공유 플랫폼 로보쉐어(RoboShare)와 함께 자산 부담이 적은 공유 모빌리티 모델을 구축할 계획이라고 밝혔다.
패러데이 퓨처는 2014년 설립된 미국 기반의 물리적 AI 생태계 기업으로, 휴머노이드·바이오닉 로봇과 자동차 특화 로봇 등 두 가지 제품 전략에 주력하고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
