주주 13명 대리 변호사 요구 서한도 접수... 골드만삭스 DCF 산출 근거·비밀유지계약 20곳 경과 추가
인티거 홀딩스는 지난 8월 2일 KKR 계열사인 암스트롱 패런트(Armstrong Parent, Inc.), 그 완전자회사인 암스트롱 비드코(Armstrong Bidco, Inc.)와 합병 계약을 맺었다. 회사는 9월 14일 미 증권거래위원회(SEC)에 최종 위임장 설명서를 제출했으며, 합병 승인 안건을 다룰 특별 주주총회는 10월 21일 오전 9시(미국 중부시간)에 열린다.
주주 소송 3건과 요구 서한
공시에 따르면 이 회사 주주들은 합병과 관련해 소송 3건을 제기했다. 로버트 월시(Robert Walsh)와 마이클 켄트(Michael Kent)가 각각 9월 23일과 24일 뉴욕주 1심 법원(Supreme Court of New York) 뉴욕 카운티에, 리처드 델먼(Richard Delman)과 데이비드 로젠탈(David Rosenthal)이 10월 6일 같은 법원 시멍 카운티에 소장을 냈다. 피고는 회사와 이사회다.원고들은 위임장 설명서가 합병에 관한 중요한 정보를 누락하거나 오해의 소지가 있게 기술해 뉴욕주 보통법(common law)을 위반했다고 주장하며, 합병 종결을 금지하는 명령 등을 청구했다. 이와 별도로 회사 주주 13명을 대리한다고 주장하는 변호사들도 비슷한 공시 결함을 지적하는 요구 서한을 회사에 보냈다. 회사는 비슷한 소송이 추가로 제기되거나 서한을 더 받더라도 법이 요구하지 않는 한 건별로 알리지 않겠다고 밝혔다.
회사는 이들 주장이 근거가 없다고 보지만, 소송에 따르는 비용과 위험, 불확실성을 줄이기 위해 위임장 설명서를 자발적으로 보완하기로 했다고 설명했다. 이번 보완이 해당 공시 내용의 법적 필요성이나 중요성을 인정하는 것은 아니며, 추가 공시가 필요했다는 소송상 주장은 모두 부인한다고 덧붙였다.
매각 경과와 가치평가 근거 추가
보완 내용을 보면 골드만삭스(Goldman Sachs)는 이사회 지시에 따라 2026년 5월 1일부터 6월 1일까지 20곳이 넘는 잠재 상대방에게 전략적 거래 의사를 타진했다. 인티거 홀딩스는 KKR을 포함한 재무적 투자자 17곳과 전략적 투자자 3곳 등 모두 20곳과 비밀유지계약을 맺고 실사 자료를 제공했다. KKR과의 계약은 5월 22일 체결됐다.20건의 비밀유지계약에는 모두 관례적인 스탠드스틸(standstill, 인수 시도 제한) 조항이 들어 있었다. 다른 상대방이 인티거 홀딩스에 대한 특정 인수 거래를 체결하면 스탠드스틸이 종료되는 조항도 포함됐다.
골드만삭스의 할인현금흐름(DCF) 분석 산출 근거도 추가됐다. 골드만삭스는 예시적 기업가치 범위에서 총부채 및 부채성 항목 약 12억 5700만 달러를 빼고 현금 및 현금성자산 약 2100만 달러를 더해 예시적 지분가치 범위를 구했다. 이를 자사주법(treasury stock method)으로 계산한 완전희석 발행주식 약 3500만 주로 나눠 주당 예시적 현재가치 98.93~140.68달러를 도출했다. 이 수치는 인티거 홀딩스 경영진이 제공하고 골드만삭스가 쓰도록 승인한 것이다.
이사·임원의 이해관계 항목에는 합병 계약 체결 전 암스트롱 패런트와 회사의 주요 임원(named executive officers) 사이에 고용 시기나 조건에 관한 논의가 없었다는 문장이 추가됐다.
인티거 홀딩스는 세계 최대 규모 의료기기 CDMO 가운데 하나로, 심장·혈관, 신경조절, 심장 리듬 관리 시장을 대상으로 사업을 한다. 본사는 텍사스주 플래노에 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
