- 표면이자율 0.0%·만기이자율 2.0%, 전환가액 3만 3430원
발행하는 전환사채의 표면이자율은 0.0%, 만기이자율은 2.0%이며, 사채 만기일은 2030년 11월 16일이다. 자금조달 목적은 기타자금 600억원으로, 계열회사 운영자금 등에 사용될 예정이다.
주당 전환가액은 3만 3430원이다. 전환에 따라 발행될 주식은 서진시스템 기명식 보통주 179만 4795주로, 주식총수 대비 2.74% 규모다. 전환청구기간은 2027년 11월 16일부터 2030년 10월 16일까지다.
시가하락에 따른 전환가액 최저 조정가액은 2만 6744원이다. 발행일로부터 매 6개월이 지날 때마다 주가에 따라 전환가액을 하향 또는 상향 조정하며, 하향 조정 시에는 발행 당시 전환가액의 80%를 하한으로 한다.
사채권자는 발행일로부터 24개월이 되는 2028년 11월 16일 및 이후 매 3개월마다 조기상환청구권(풋옵션)을 행사할 수 있다. 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 발행일 12개월 후인 2027년 11월 16일부터 24개월이 되는 2028년 11월 16일까지 매 1개월마다 매도청구권(콜옵션)을 최대 120억원(20%) 범위에서 행사할 수 있다.
이번 사모 전환사채 인수 대상자는 빌랑스-오라이언 SJ 메자닌 신기술사업투자조합(300억원)과 키움증권 주식회사(300억원)다. 청약일과 납입일은 모두 2026년 11월 16일이며, 납입방법은 현금이다.
공시에 따르면 기존에 발행된 미상환 전환사채·신주인수권부사채 6건의 전환(행사) 가능 주식수는 652만 2853주다. 이번 사채분을 더하면 831만 7648주로, 기발행주식총수 6372만 3489주 대비 13.05%에 이른다.
최근 시장 조회 자료에 따르면 이번 발행 금액 600억원은 11월 5일 종가 기준 시가총액 약 1조 7333억원의 약 3.5% 수준이다. 최근 4분기 합산(2025년 3분기~2026년 2분기) 연결 기준 매출액은 1조 2168억 3887만원, 영업손실은 660억 6123만원, 당기순손실은 830억 1059만원이다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
