매출 2.3% 감소, 인터스낵 비공개 전환 거래 비용 1770만 달러 반영… 거래 4분기 종결 예정, 연간 가이던스 미제공
3분기 매출은 3억 6920만 달러로 전년 동기 3억 7780만 달러보다 2.3% 줄었다. 인수·매각 등의 영향을 뺀 유기적 매출(Organic Net Sales)도 2.3% 감소했다. 판매량·제품 믹스에서 5.2% 감소 요인이 생겼고, 순가격 인상 효과 2.9%가 이를 일부 상쇄했다.
전체 매출의 92%를 차지하는 브랜드 짭짤한 스낵(Branded Salty Snacks) 유기적 매출은 4대 핵심 브랜드(Power Four Brands)를 중심으로 0.3% 늘었다. 반면 비브랜드·짭짤하지 않은 스낵(Non-Branded & Non-Salty Snacks) 부문 유기적 매출은 23.8% 급감했는데, 주로 비브랜드 사업에서 저마진 품목 정리를 앞당긴 영향이라고 회사는 설명했다.
시장조사업체 서카나(Circana) 집계로 13주간 회사의 브랜드 짭짤한 스낵 소매 매출은 0.2% 늘어 짭짤한 스낵 카테고리 전체 증가율 1.1%에 못 미쳤다. 소매 판매량은 3.3% 줄어 카테고리 전체(0.1% 증가)와 대조를 보였다. 4대 핵심 브랜드의 소매 매출은 2.1% 증가했다.
원가 상승과 거래 비용에 수익성 악화
매출총이익은 7760만 달러로 전년 동기 9150만 달러보다 15.2% 줄었고, 매출총이익률은 21.0%로 전년 동기 24.2%에서 320베이시스포인트(bp) 하락했다. 비일반회계기준(비GAAP) 조정 매출총이익률은 27.2%로 전년 동기 32.5%보다 530bp 낮아졌다. 회사는 큰 폭의 공급망 비용 인플레이션과 채널 믹스, 판매량 감소를 원인으로 들었다.판매비와관리비(SG&A)는 9740만 달러(매출 대비 26.4%)로 전년 동기 8770만 달러(23.2%)보다 11.1% 늘었다. 회사는 판관비 증가가 주로 비공개 회사 전환 거래 관련 비용 때문이라고 밝혔다. 3분기 인터스낵 거래와 관련해 발생한 수수료·비용은 1770만 달러다. 조정 판관비는 5840만 달러로 전년 동기 6150만 달러보다 줄었다.
영업손실 2170만 달러에 이자비용 1110만 달러가 더해져 세전손실은 3220만 달러로 전년 동기 680만 달러에서 크게 늘었다. 법인세는 10만 달러의 혜택이 반영돼 전년 동기 1340만 달러 비용과 차이를 보였다.
비지배지분을 포함한 순손실은 3210만 달러로 전년 동기 2020만 달러보다 커졌다. 이 가운데 비지배지분 귀속분 780만 달러를 뺀 지배주주 귀속 순손실은 2430만 달러다. 클래스 A 보통주 주당순손실은 기본·희석 모두 0.27달러로 전년 동기 0.17달러보다 확대됐다.
비GAAP 지표인 조정 순이익은 1420만 달러로 전년 동기 3350만 달러보다 57.6% 감소했고, 조정 주당순이익(EPS)은 0.10달러로 전년 동기 0.23달러보다 56.5% 줄었다. 상각전영업이익(EBITDA)은 110만 달러로 95.4% 감소했고, 조정 EBITDA는 4200만 달러로 30.3% 줄었다. 조정 EBITDA 마진은 11.4%로 전년 동기 16.0%보다 낮아졌다.
39주 누적 매출은 11억 230만 달러로 전년 동기 10억 9660만 달러보다 0.5% 늘었지만, 지배주주 귀속 순손익은 3610만 달러 손실로 전년 동기 330만 달러 이익에서 적자로 돌아섰다. 3분기 영업활동 현금흐름은 490만 달러 유출로 전년 동기 5120만 달러 유입에서 돌아섰고, 조정 잉여현금흐름은 마이너스 1550만 달러를 기록했다.
인터스낵 인수 절차와 재무 상태
회사는 지난 7월 20일 인터스낵 그룹(Intersnack Group GmbH & Co. KG)과 확정 계약을 맺었다. 인터스낵 그룹의 일부 자회사들이 발행 주식인 클래스 A 보통주 전부를 주당 14.25달러 현금에 인수하는 내용이다. 거래가 종결되면 UTZ 브랜즈는 라이스·리셋 패밀리(Rice and Lissette Family) 법인과 인터스낵 그룹 자회사 1곳이 UTZ 브랜즈 홀딩스(Utz Brands Holdings, LLC) 지분을 각각 50%씩 보유하는 비공개 회사가 된다.규제 관련 조건은 모두 충족됐고, 거래를 표결할 임시주주총회는 11월 13일 열린다. 회사는 종결 조건 충족을 전제로 거래가 2026년 4분기에 종결될 것으로 예상했다. 거래가 진행 중인 만큼 2026년 연간 가이던스를 제시하지 않고 실적 컨퍼런스 콜도 열지 않는다고 덧붙였다.
하워드 프리드먼 최고경영자(CEO)는 "분기 내내 심해진 업계 전반의 역풍, 특히 갑작스럽고 큰 폭의 인플레이션과 다소 약해진 소비가 실적에 영향을 미쳤다"고 말했다. 그는 거의 4년간 CEO로 일한 것이 자랑스럽다며, 예상되는 거래 종결 후 수주 안에 이뤄질 비공개 회사 전환과 존 린데만의 CEO 승계를 지원하는 데 집중하겠다고 밝혔다. 회사는 지난 10월 30일 프리드먼 CEO가 거래 종결 후 퇴진하고 린데만 이사가 거래 종결 후 CEO직을 제안받았다고 공시한 바 있다.
9월 27일 기준 총유동성은 1억 5380만 달러로, 현금 7010만 달러와 회전신용한도 사용 가능액 8370만 달러로 구성됐다. 순부채는 8억 1540만 달러이며, 최근 12개월 조정 EBITDA 2억 800만 달러를 기준으로 한 순레버리지 비율은 3.9배로 전년과 같은 수준이다.
UTZ 브랜즈는 펜실베이니아주 해노버에 본사를 둔 미국의 브랜드 짭짤한 스낵 제조업체로, UTZ(Utz), 온 더 보더(On The Border), 잽스(Zapp's), 볼더 캐니언(Boulder Canyon) 등의 브랜드를 보유하고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
