매출 28억 5186만 달러로 50.9% 감소…디지털 자산 미실현 평가이익 7150만 달러
3분기 총매출은 28억 5186만 달러로 전년 동기 58억 1046만 달러보다 50.9%, 전분기 43억 2940만 달러보다 34.1% 줄었다. 회사는 암호화폐 거래 환경의 부진이 이어지면서 디지털 자산 판매 활동이 줄어든 것이 주된 원인이라고 설명했다. 직접비용을 뺀 매출은 3730만 달러로 전분기 대비 12.1%, 전년 동기 대비 32.1% 감소했다.
순이익은 4408만 4000달러로 전년 동기 2267만 2000달러보다 94.4% 늘었고, 전분기 순손실 1900만 달러에서 흑자로 돌아섰다. 희석 주당순이익(EPS)은 0.36달러로 전분기 -0.16달러, 전년 동기 0.15달러였다. 회사는 순이익 개선이 주로 분기 중 회사 보유 디지털 자산 트레저리에서 발생한 7150만 달러의 미실현 평가이익 덕분이라고 밝혔다.
영업 단계에서는 손실을 냈다. 영업손실은 1923만 6000달러로 전년 동기 영업이익 388만 2000달러에서 적자로 돌아섰다. 직접비용을 제외한 영업비용은 5660만 달러로, 2분기에 시작한 비용 절감 조치에 따라 전분기보다 5.5% 줄었다. 세전이익은 5962만 7000달러, 법인세 비용은 1554만 3000달러였다.
비GAAP 지표인 조정 상각전영업이익(EBITDA)은 427만 달러 손실로 전분기 420만 달러 손실보다 손실 폭이 소폭 커졌고, 전년 동기 1347만 달러 이익에서 적자로 돌아섰다. 회사는 전분기 대비 악화가 매출과 마진 감소 때문이며 영업비용 감소가 일부를 상쇄했다고 설명했다.
사업 부문별 매출
디지털 자산 판매 매출은 27억 2000만 달러로 전분기 대비 35.2%, 전년 동기 대비 52.0% 감소했다. 판매원가를 뺀 기여이익은 420만 달러로 마진율은 0.15%였으며, 전분기 0.17%, 전년 동기 0.20%보다 낮아졌다. 회사는 거래 활동 둔화와 마진이 낮은 스테이블코인 거래 비중 확대가 영향을 줬다고 밝혔다.스테이킹 매출은 6820만 달러로 전분기보다 5.4% 늘었지만 전년 동기보다 24.1% 줄었다. 스테이킹 수수료는 6420만 달러로 테이크레이트(수취율)는 5.9%였으며, 전분기 6.0%, 전년 동기 9.7%보다 낮았다. 회사는 전분기 대비 증가는 이더리움(ETH) 잔고와 가격 상승, 전년 대비 감소는 고객 구성 변화에 따른 테이크레이트 하락 때문이라고 설명했다.
구독 및 서비스 매출은 2560만 달러로 전분기 대비 7.2%, 전년 동기 대비 24.5% 줄었다. 스테이블코인 서비스(Stablecoin-as-a-Service) 매출은 3740만 달러로 전분기보다 3.8% 줄었으나 전년 동기보다 52.5% 늘었다. 테이크레이트는 7.7%로 전년 동기 3.6%보다 높아졌으며, 회사는 준비금 잔고 증가와 새로 지원한 스테이블코인 프로그램의 월 고정 수수료가 전년 대비 성장을 이끌었다고 밝혔다.
플랫폼 자산과 고객 지표
플랫폼 내 자산(Assets on Platform)은 599억 달러로 전분기 652억 달러보다 8.1%, 전년 동기 1040억 달러보다 42.4% 줄었다. 회사는 전분기 대비 감소가 주로 이 지표 산정에 쓰는 디지털 자산 중간값(median) 가격이 낮아진 때문이라고 설명했다. 9월 30일 시세 기준으로는 분기말 플랫폼 내 자산이 830억 달러, 스테이킹 자산이 163억 달러다.과거 기간 잔고에 이번 분기 중간값 가격을 적용해 가격 변동 영향을 걷어낸 정규화 플랫폼 자산(Normalized Assets on Platform)은 전년 동기 454억 달러에서 599억 달러로 31.9% 늘었다. 정규화 스테이킹 자산도 74억 달러에서 105억 달러로 41.1% 증가했다.
고객 수는 6640곳으로 전년 동기보다 33.1%, 전분기보다 13.8% 늘었다. 다만 회사는 전분기 대비 고객 수 증가분이 인수나 자산 유입에 따른 신규 고객을 뜻하지는 않는다고 주석에 밝혔다.
NYDIG 트레이딩 사업 인수와 자사주 매입
비트고는 3분기 중 NYDIG의 기관용 트레이딩 사업 인수를 완료해 파생상품, 구조화 상품, 파이낸싱 역량을 넓히고 기관 고객 관계를 확대했다고 밝혔다. OKX와의 거래소 외부 결제(off-exchange settlement) 연동을 해외로 넓히고 비트고 프라임의 글로벌 유동성 레이어(Global Liquidity Layer)도 선보였다. 또 5000만 달러 규모 자사주 매입 승인 한도 안에서 분기 중 보통주 2470만 달러어치를 사들였다.9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 1억 4315만 달러이며, 대출 사업 자금 조달용 차입금을 제외하면 기업 차원의 부채는 없다. 기업 트레저리는 공정가치 2억 40만 달러 상당의 비트코인 2399개를 보유하고 있다.
마이크 벨시(Mike Belshe) 최고경영자(CEO)는 "토큰화 주식을 시작으로 전통 자산을 온체인으로 옮기는 금융 인프라를 제공할 수 있도록 비트고를 준비하고 있다"고 말했다.
비트고는 수탁(커스터디), 지갑, 스테이킹, 트레이딩, 파이낸싱, 스테이블코인, 결제 서비스를 제공하는 디지털 자산 인프라 기업으로, 본사는 사우스다코타주 수폴스에 있다. 상장사가 소유한 최초의 연방 인가 디지털 자산 신탁은행인 비트고 뱅크앤트러스트(BitGo Bank & Trust, National Association) 등 여러 규제 대상 법인을 두고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
