J.P.모건체이스은행·웰스파고은행과 선도판매 계약 체결 예정…결제 대금은 캐나다 합작투자·차입금 상환 등에 사용
이번 공모는 선도판매 계약 방식으로 진행된다. 회사는 J.P.모건체이스은행, 웰스파고은행(선도매수인)과 각각 선도판매 계약을 맺을 예정이며, 선도매수인 또는 그 계열사(선도매도인)가 제3자로부터 주식을 빌려 공모 물량 전량을 인수단에 매각한다. 회사는 공모 종결 시점에는 대여 주식 매각 대금을 받지 않고, 이후 주식을 인도하는 실물 결제 때 일정 조정을 거친 대금을 받게 된다.
회사는 결제일이 늦어도 2028년 9월 30일이 될 것으로 예상했다. 실물 결제가 기본 계획이지만 회사 판단에 따라 일부 또는 전부를 현금 결제나 순주식 결제로 할 수 있다. 현금 결제를 택하면 대금을 받지 못하고 오히려 선도매수인에게 현금을 지급해야 할 수도 있으며, 순주식 결제를 택하면 현금 대금은 받지 못한다. 회사는 실물 결제로 주식이 인도되면 주당순이익과 주당 FFO가 희석된다고 밝혔다.
초기 선도판매 가격은 공모가에서 주당 인수 수수료를 뺀 금액이며, 이후 변동금리 요소와 예상 배당금에 따라 조정된다. 인수단에는 30일 동안 최대 105만 주를 같은 조건으로 추가 매입할 수 있는 옵션이 부여됐고, 옵션이 행사되면 회사는 해당 물량에 대해서도 선도판매 계약을 추가로 맺을 예정이다. 선도매도인이 정해진 주식을 전부 인도하지 못하면 회사가 그만큼을 인수단에 직접 발행한다.
공동 주관사는 J.P.모건, 웰스파고증권, 키뱅크캐피털마켓, BMO캐피털마켓, 트루이스트증권이다.
조달 자금 용도와 상환 대상 차입금
선도판매 계약 결제 대금은 ATM(시장가 발행) 프로그램과 연계해 맺은 선도판매 계약의 결제 대금과 함께 캐나다 합작투자와 자산 인수 등 진행 중인 투자, 회전신용한도와 캐나다 기간대출 상환, 일반 기업 목적에 쓰인다. 일반 기업 목적에는 검토 중인 잠재 투자도 포함된다.9월 30일 기준 회전신용한도 차입 잔액은 약 6770만 달러(금리 약 4.95%, 2030년 2월 만기)이고, 2023년 11월 16일 받은 캐나다 기간대출 잔액은 약 7660만 달러(금리 6.41%, 2028년 12월 만기)다. 일부 인수단·선도매도인·선도매수인의 계열사는 회전신용한도의 대주여서 상환액 가운데 지분만큼을 받게 된다.
회사는 9월 29일 캐나다 합작투자 펀드에 약 7430만 캐나다달러(약 5230만 달러)를 투자하기로 합의했다. 이 투자로 회사는 펀드의 무한책임사원 지분 50%와 유한책임사원 지분 34%를 갖게 되며, 거래는 캐나다 경쟁법 승인 등을 전제로 4분기 종결이 예상된다. 또 11월 6일 기준 라스베이거스·애슈빌의 셀프 스토리지 자산 2곳(총 약 3700만 달러)과 캐나다 개발 부지 2곳(1270만 캐나다달러, 약 890만 달러)을 인수하는 계약 4건을 맺은 상태다.
회사는 지난 4일 3분기 실적을 발표하면서 캐나다 합작투자와 라스베이거스·애슈빌 자산 인수 계약을 공개한 바 있다. 스마트스톱 셀프 스토리지 리츠는 미국과 캐나다에서 셀프 스토리지 자산을 매입·소유·운영하는 자체 관리형 리츠로, 본사는 캘리포니아주 라데라 랜치에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
