태양광 사업 철수 후 비트코인 재무 전략 도입…스포츠 원과 사업결합 의향서, 계속기업 불확실성 명시
3분기 영업이익은 12만 6000달러로 전년 동기 79만 7000달러 영업손실에서 흑자로 전환했다. 비트코인 운용 등에서 나온 디지털 자산 재무 수익 72만 9000달러가 반영됐고, 일반관리비는 79만 7000달러에서 60만 3000달러로 줄었다. 계속영업 매출은 없었으며, 주당순이익(EPS)은 기본 기준 0.32달러, 희석 기준 0.00달러였다.
디지털 자산 재무 수익은 비트코인 공정가치 평가이익 153만 5000달러와 커버드콜 옵션 순수익 22만 7000달러에서, 행사된 콜옵션을 비트코인으로 인도하며 생긴 손실 103만 3000달러를 뺀 값이다. 영업외로는 부채·파생상품 공정가치 변동이익 107만 9000달러가 더해진 반면 전환사채 이자비용 55만 9000달러가 발생했다.
1~9월 누적으로는 영업손실 305만 7000달러, 순손실 514만 5000달러를 기록했다. 전년 동기에는 영업손실 199만 5000달러, 순이익 742만 3000달러였다. 올해 누적 순손실에는 중단영업손실 245만 7000달러가 포함됐다.
태양광 사업 철수와 비트코인 재무 전략
회사는 3월 14일 감독이사회 결의로 자회사 소노 모터스(Sono Motors GmbH)에 대한 현재와 향후 자금 지원 약정을 모두 종료하고 기존 태양광 사업에서 철수했다. 같은 날 경영이사회는 감독이사회 승인을 받아 비트코인 중심의 디지털 자산 재무 전략(Treasury Strategy)을 도입했다. 이에 따라 소노 모터스 실적은 중단영업으로 분류됐고, 회사는 5월 4일 소노 모터스 지분 100%를 제3자 매수인에게 매각했다.소노 모터스는 6월 독일에서 예비 파산 절차가 개시됐다. 회사는 소노 모터스 지분이나 자금 지원 의무가 없지만, 소노 모터스가 쓰던 독일 뮌헨 사업장의 임차인으로 남아 있어 리스 이전이나 후속 임차인 확보, 해지 협상을 추진하고 있다.
9월 30일 기준 보유 비트코인은 53.40286810 BTC로 공정가치는 444만 2000달러, 취득원가는 377만 3000달러다. 회사는 만기 7일짜리 커버드콜 옵션을 주 단위로 매도하고 있으며, 보유 비트코인 전량은 미결제 옵션의 담보로 블록체인닷컴(Blockchain.com)에 제공돼 있다. 3분기에는 6.31136656 BTC를 현금화해 40만 달러를 받았다.
스포츠 원 사업결합 의향서와 본사 이전
회사는 8월 31일 스포츠 원(Sports One)과 사업결합을 위한 구속력 없는 의향서(LOI)를 체결했다고 발표했다. 스포츠 원은 선수 단위 실시간 데이터와 스폰서 가치 산정 등 스포츠 인텔리전스 사업을 위해 최근 설립된 회사로, NBA·NFL·MLB·NHL 프로 구단의 소수 지분 취득도 계획하고 있다. 의향서에 따르면 스포츠 원의 기존 지분 보유자가 결합 법인 지분의 압도적 다수(super-majority)를 갖게 되며, 결합 법인은 '스포츠 원'으로 사명을 바꿀 예정이다. 분기보고서 제출 시점까지 최종 계약은 체결되지 않았다.의향서 체결과 동시에 회사는 스포츠 원 관계 투자자 등을 대상으로 보통주 28만 3500주(당시 발행 보통주의 19.9%)를 주당 2.67달러에 파는 등록 직접발행(Registered Direct Offering) 계약을 맺었다. 9월 2일 종결된 이 발행으로 비용 약 20만 달러 차감 전 약 75만 7000달러를 조달했다. 매수자들은 스포츠 원과 180일간 주식을 처분하지 않는 록업 약정을 맺었다.
이와 별도로 회사는 법적 본거지를 네덜란드에서 룩셈부르크를 거쳐 미국 델라웨어주로 옮기는 재설립 거래를 추진하고 있다. 관련 등록신고서(S-4)는 10월 16일 효력이 발생했고, 12월 11일 임시주주총회에서 승인 여부를 묻는다. 거래가 완료되면 회사는 '소노 그룹 인크(Sono Group, Inc.)'가 되며, 같은 종목코드로 나스닥 캐피털마켓에서 거래가 이어질 것으로 회사는 예상했다.
계속기업 존속 능력에 중대한 의문
9월 30일 기준 현금은 46만 7000달러, 누적 결손금은 3억 3853만 5000달러다. 유동부채는 666만 6000달러로 전환사채 437만 6000달러가 포함됐으며, 자본총계는 마이너스 158만 7000달러다.경영진은 비트코인 가격 변동성과 유동성, 커버드콜 거래에 따른 담보 요구, 내년 1~4월 만기가 돌아오는 전환사채의 차환 또는 전환 필요성 등을 들어 계속기업으로서의 존속 능력에 중대한 의문이 있다고 밝혔다.
소노 그룹 엔브이는 네덜란드 법률에 따라 설립된 공개 유한회사로, 과거 태양광 패널을 통합한 전기차 개발을 추진했다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
