금리 재설정 주기 5년·조기상환권 부여…상세 발행 조건은 미정
스미토모 미쓰이 파이낸셜 그룹은 이 같은 내용의 예비 투자설명서 보충서(프로스펙터스 서플리먼트)를 1일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출했다. 이번 영구후순위채의 총 발행 규모와 최초 적용 금리, 발행가는 아직 확정되지 않았다. 자회사인 스미토모 미쓰이 은행(Sumitomo Mitsui Banking Corporation, SMBC)도 같은 날 SEC 등록이 면제되는 선순위채 발행 계획을 밝혔으며, 두 채권의 가격 결정과 인도는 비슷한 시기에 이뤄질 예정이다. 다만 어느 한쪽의 발행 완료가 다른 쪽의 조건이 되지는 않는다고 회사는 설명했다.
회사는 이번 발행의 순수취금(인수수수료와 예상 발행비용 차감 후)을 SMBC에 영구후순위대출로 제공할 계획이라고 밝혔다. 이 대출은 기타기본자본(Additional Tier 1)과 그룹 내부 총손실흡수력(TLAC)으로 인정받는 것을 목표로 하며, SMBC는 조달 자금을 일반 운영자금으로 쓸 예정이다.
공시안에 따르면 이번 채권은 만기나 강제 상환일이 정해지지 않은 영구채 형태로 발행된다. 이자는 매년 6월 5일과 12월 5일에 연 2회 후불로 지급되며 첫 이자 지급일은 2026년 12월 5일이다. 최초 금리는 발행 시점에 확정되고, 2036년 12월 5일 첫 금리 재설정일(interest rate reset date)을 맞는다. 이후에는 매 5년마다 미국 국채 금리(U.S. Treasury Rate)에 가산금리(마진)를 더한 고정금리로 재설정된다.
조기상환 조건과 원금 감액 장치
회사는 특정 조건에서 채권 전량을 조기 상환할 수 있는 콜옵션을 보유한다. 2036년 12월 5일과 이후 모든 금리 재설정일에는 최초 원금의 100% 가격으로 상환할 수 있다. 또한 이자의 손금 산입이 부인되는 등 세무상 사유가 생기거나, 금융청(FSA)과 협의한 결과 이 채권이 기타기본자본에서 일부 또는 전부 제외될 위험이 크다고 판단되면 언제든 당시 잔존 원금(current principal amount)의 100%로 상환할 수 있다. 모든 조기 상환에는 자본적정성 규제가 요구하는 경우 금융청의 사전 확인이 필요하다.이번 영구후순위채는 회사의 직접·무담보 채무로 선순위 채무보다 변제 순위가 낮다. 회사는 재량에 따라 언제든 이자 지급을 취소할 수 있고, 회사법상 분배가능액(distributable amounts)이 해당 이자와 다른 기타기본자본 증권의 이자·배당 합계에 못 미치면 그 부족분만큼 이자 지급이 의무적으로 취소된다. 원리금 미지급이나 계약 위반은 기한이익상실 사유가 되지 않아 투자자가 상환을 앞당길 수 없다.
원금 감액(Write-Down) 조항도 포함됐다. 자본비율 사건(Capital Ratio Event)이 발생하면 잔존 원금이 자동으로 감액되며, 이후 회사 판단과 자본적정성 규제에 따라 감액분을 다시 늘릴 수 있다. 반면 실질적 존속 불능 사유(Non-Viability Event)나 파산 사유(Bankruptcy Event)가 발생하면 잔존 원금이 영구히 전액 감액되고 채권은 소각된 것으로 간주된다.
발행 단위와 주관사
이번 채권의 최소 발행 단위는 20만 달러이며 초과분은 1000달러 단위로 발행된다. 공동 주관사 겸 공동 장부관리자로는 SMBC 니코(SMBC NIKKO), 골드만삭스(Goldman Sachs & Co. LLC), BofA 증권(BofA Securities), JP모건(J.P. Morgan), 제프리스(Jefferies)가 참여한다. 회사는 이번 채권을 룩셈부르크 증권거래소(Luxembourg Stock Exchange) 공식 목록에 등재하고 유로 MTF 시장에서 거래되도록 신청했다.스미토모 미쓰이 파이낸셜 그룹은 2002년 12월 일본 법에 따라 설립된 주식회사 형태의 금융 지주회사다. 일본 최대 상업은행 중 하나인 스미토모 미쓰이 은행의 발행 주식 100%를 직접 보유하고 있으며, 자회사와 계열사를 통해 상업은행, 리스, 증권, 소비자금융 등의 금융 서비스를 제공한다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
