EBITDA 5070만 달러로 80.8% 증가…2026년 매출 전망 21억~25억 달러 유지
트라스틸의 올해 상반기 총 매출은 11억 9240만 달러로 전년 동기 8억 5180만 달러 대비 40.0% 증가했다. 순매출은 11억 8130만 달러로 전년 동기 8억 4620만 달러보다 39.6% 늘었고, 기타 영업수익은 1110만 달러로 전년 동기 560만 달러에서 98.7% 늘었다. 매출원가는 10억 8650만 달러로 40.3% 늘었다.
매출총이익은 1억 590만 달러로 전년 동기 7740만 달러 대비 36.9% 증가했다. 총 매출 대비 매출총이익률은 8.9%로 전년 동기 9.1%보다 낮아졌다. 판매관리비는 6900만 달러로 9.8% 늘었고, 영업이익은 3700만 달러로 전년 동기 1460만 달러 대비 153.8% 급증했다.
비IFRS 지표인 상각전영업이익(EBITDA)은 5070만 달러로 전년 동기 2800만 달러 대비 80.8% 늘었다. 트라스틸은 EBITDA를 영업이익에 감가상각비 및 상각비(상반기 1370만 달러)를 더한 값으로 정의한다. 상반기 EBITDA는 2025년 연간 EBITDA 6970만 달러의 약 73%에 해당한다.
이번 수치는 IFRS 기준 내부 경영 자료에서 산출한 미감사 잠정치로, 독립 회계법인의 감사나 PCAOB 기준 검토를 거치지 않았으며 바뀔 수 있다.
스프레드 정상화와 BBC 얼로이즈 연결 효과
회사는 상반기 실적에 2024~2025년의 어려운 시장 사이클 이후 트레이딩 스프레드가 점진적으로 정상화된 점, 산업 가공 사업의 기여, 2025년 6월 처음 연결 편입한 BBC 얼로이즈의 트레이딩 부문 첫 반기 전체 기여분이 반영됐다고 설명했다. 6개국 13개 회사로 이뤄진 산업 부문은 강관·후판·코일·철근 등 연간 94만 5000톤 이상의 철강 제품을 가공한다.잔프란코 임페라토(Gianfranco Imperato) 트라스틸 최고경영자(CEO)는 "어려운 환경에서도 회사 내부 전망을 웃도는 실적을 냈다"며 "라 마고나 운영 인수와 BBC 얼로이즈 지분 100% 확보, 중동·북아프리카(MENA) 지역 큐트라스틸(QTrasteel) 출범으로 시즐 애퀴지션 2와의 나스닥 상장을 앞두고 플랫폼이 강화됐다"고 말했다. 그는 탈세계화와 탄소세로 국제 철강 가격 상승이 예상된다며 앞으로를 매우 긍정적으로 본다고 덧붙였다.
페데리코 구이두치(Federico Guiducci) 최고재무책임자(CFO) 겸 최고투자책임자(CIO)는 "매출이 약 40% 늘어난 11억 9000만 달러를 기록했다"며 "대부분 거래에 연계돼 자체 상환되는 무역금융 구조가 운전자본 수요를 계속 뒷받침했다"고 말했다.
2026년 연간 전망과 합병 일정
트라스틸 경영진은 합병 계약 체결과 관련해 2026년 총 매출 21억~25억 달러, 매출총이익 2억 달러, EBITDA 8000만~8500만 달러를 전망한 바 있다. 회사는 상반기 총 매출과 매출총이익이 이 전망치 가운데 앞의 두 항목과 부합한다고 밝혔다. 또 보도자료 발표일 현재 이 전망치가 여전히 경영진과 이사회의 견해를 반영한다고 설명했다.전망치는 트레이딩 물량·고객 확대, 무역금융 한도 확보, 합병 자금의 운전자본 투입, 인수·산업 프로젝트의 완료와 통합 등을 전제로 했다. 회사는 2026~2027년 UTIL 연결 편입을 예상하고 있으며, 예상 매출 증가분 일부가 이런 인수에서 나온다고 밝혔다. 전망치는 F-4 등록신청서에 포함될 예정이다.
트라스틸은 앞서 5일(현지시간) 이탈리아 라 마고나 제철소 운영 인수를, 7일에는 BBC 얼로이즈 잔여 지분 40% 인수 완료를 발표했다. 지난 5월 15일에는 알 칼라아 인터내셔널 그룹(Al Qalaa International Group)과 50대 50 합작법인 큐트라스틸 설립을 발표했다. 시즐 애퀴지션 2와의 합병은 주주 승인 등 관례적 종결 조건을 거쳐 올해 말까지 완료될 예정이며, 합병 회사는 나스닥에 티커 'TSTL'로 상장될 예정이다.
시즐 애퀴지션 2는 케이맨 제도에 설립된 기업인수목적회사다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
