매출 4691만 달러로 24.3% 증가…상업용 대출·투자 이자수익 두 배 넘게 늘어
3분기 보통주 주주 귀속 순손실은 705만 달러(주당 0.19달러)로 전년 동기 순이익 103만 6000달러(주당 0.03달러)에서 적자 전환했다. 우선주 배당 187만 8000달러를 차감하기 전 회사 귀속 순손실은 517만 2000달러로, 전년 동기 순이익 291만 4000달러에서 적자로 돌아섰다. 세전손실은 578만 4000달러였고 법인세 혜택 61만 2000달러가 반영됐다.
적자의 주된 원인은 보유 중인 상장 리츠 알핀 인컴 프로퍼티 트러스트(PINE) 지분의 평가손이다. 3분기 중 PINE 주가가 주당 3.41달러 내린 17.35달러로 마감하면서 840만 달러의 비현금성 미실현 손실이 발생했고, 투자 및 기타 손익은 941만 9000달러 손실(전년 동기 22만 1000달러 손실)을 기록했다. 이자비용도 회전 신용한도와 기한부대출 잔액 증가로 793만 4000달러로 전년 동기 683만 3000달러보다 늘었다.
3분기 총매출은 4691만 4000달러로 전년 동기 3775만 7000달러 대비 24.3% 증가했다. 임대 부동산 매출이 3845만 1000달러로 15.0% 늘었고, 상업용 대출 및 투자 이자수익은 694만 2000달러로 전년 동기(314만 2000달러) 대비 120.9% 급증했다. 회사는 2분기에 실행한 총 9640만 달러 규모 우선주 지분(preferred equity) 투자 2건과 7월 실행한 건설 대출이 이자수익 증가를 이끌었다고 설명했다. 관리 수수료 매출도 152만 1000달러로 전년 동기(117만 6000달러)보다 늘었다.
같은 기간 영업비용은 임대 부동산 직접원가(1158만 1000달러)와 감가상각비(1739만 3000달러), 일반관리비(580만 6000달러) 증가 등의 영향으로 전년 동기 2905만 1000달러에서 3513만 4000달러로 확대됐다. 3분기 영업이익은 1156만 9000달러로 전년 동기(1002만 6000달러) 대비 15.4% 증가했다.
9개월 누적 실적과 재무 구조
9개월 누적 총매출은 1억 3191만 8000달러로 전년 동기(1억 1120만 6000달러) 대비 18.6% 늘었다. 9개월 누적 보통주 주주 귀속 순이익은 1051만 1000달러(주당 0.30달러)로, 2044만 9000달러의 채무소멸손실이 반영됐던 전년 동기 순손실 2387만 7000달러(주당 -0.74달러)에서 흑자 전환했다.9월 30일 기준 총자산은 14억 9533만 6000달러로 2025년 말(12억 6390만 2000달러) 대비 증가했다. 장기부채(순액)가 6억 1634만 5000달러에서 7억 1762만 1000달러로 늘면서 총부채도 6억 9655만 6000달러에서 8억 1400만 5000달러로 증가했다. 회사는 9월 29일 키뱅크(KeyBank) 등과 수정·재작성 신용약정을 체결하면서 기존 BMO 신용약정 채무를 전액 상환했고, 이와 관련해 3분기에 21만 1000달러의 채무소멸손실을 인식했다. 회사는 이 10억 달러 규모 신용약정 체결을 지난 9월 30일 발표한 바 있다.
3분기에는 보통주 ATM(시장가 분할 매각) 프로그램을 통해 127만 1472주를 가중평균 21.83달러에 팔아 총 2780만 달러를 조달했다. 9월 30일 기준 ATM 프로그램 잔여 한도는 8950만 달러, 4억 달러 규모 회전 신용한도의 차입 가능 여력은 2억 4580만 달러다.
분기 이후 인수와 투자
분기 이후 회사는 10월 5일 미주리주 캔자스시티 광역권에 있는 54만 5000제곱피트 규모 야외 파워센터 서밋 우즈 크로싱(Summit Woods Crossing)을 1억 300만 달러에 인수했다. 10월 15일에는 쇼핑센터 10곳을 보유한 합작법인에 3200만 달러 규모 우선주 지분 투자를 완료했으며, 초기 수익률은 17.0%(현물지급 이자 7.0% 포함), 기간은 36개월이다. 이사회는 10월 20일 최대 500만 달러 규모의 시리즈A 우선주 매입 프로그램도 승인했다.CTO 리얼티 그로스는 성장 속도가 빠르고 사업 친화적인 지역의 리테일·복합 용도 부동산을 소유·관리하는 자체 운용 리츠로, 9월 30일 기준 미국 8개 주에서 22개 상업용 부동산(임대 면적 660만 제곱피트)을 보유하고 있다. 본사는 플로리다주 윈터파크에 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
