매출 6억 2010만 달러로 17% 증가…연간 매출 전망 23억 4000만~23억 6000만 달러, 조정 EPS 3.10~3.16달러 제시
같은 기간 영업이익은 1억 1750만 달러로 전년 동기(5200만 달러) 대비 126% 증가했다. 당기순이익은 8610만 달러로 전년 동기(3990만 달러) 대비 115.8% 늘었으며, 희석 주당순이익(EPS)은 0.77달러로 전년 동기(0.35달러) 대비 117% 증가했다.
비GAAP 기준 조정 순이익은 1억 450만 달러, 조정 EPS는 0.93달러다. 회사는 조정 EPS가 정상화 기준으로 전년 동기 대비 64% 늘었다고 밝혔다. 순이익률은 13.9%로 6.3%포인트, 조정 EBITDA 마진은 23.5%로 3.1%포인트 개선됐다. 정상화 기준은 2025년 3분기 포티브(Fortive)에서 분사한 이후의 독립 상장사 비용 구조를 전년 실적에 반영한 수치다.
타미 뉴컴(Tami Newcombe) 최고경영자(CEO)는 "3분기 실적이 회사 예상치 상단을 넘어섰고 연간 가이던스 상향에 기여했다"고 말했다. 그는 두 부문 모두 매출 성장이 가속되고 있으며 수주 대비 출하 비율(book-to-bill)이 1.1을 웃돈다고 덧붙였다.
사업 부문별 실적과 현금흐름
사업 부문별로는 센서 및 안전 시스템(Sensors & Safety Systems) 부문 매출이 3억 7590만 달러로 전년 동기 대비 15% 증가했고, 영업이익은 1억 1160만 달러로 24% 늘었다. 테스트 및 측정(Test & Measurement) 부문 매출은 2억 4420만 달러로 20% 증가했으며, 영업이익은 2170만 달러로 전년 동기(170만 달러 영업손실) 대비 흑자 전환했다.센서 및 안전 시스템 부문에서는 방위·우주 분야가 다년 수주잔고를 바탕으로 성장했고, 유틸리티 분야는 전력망 현대화 투자에 힘입어 분기 수주와 매출 모두 또다시 사상 최대를 기록했다. 테스트 및 측정 부문은 컴퓨팅·전력 인프라 투자 수요 덕에 고르게 성장했지만, 반도체 분야는 2025년 3분기에 끝난 대형 고객 프로젝트의 공백으로 매출이 줄었다.
3분기 영업활동 현금흐름은 1억 1130만 달러, 자본적 지출은 940만 달러였다. 지난 12개월(TTM) 누적 기준 영업활동 현금흐름은 3억 3750만 달러, 잉여현금흐름(FCF)은 3억 300만 달러로 집계됐다. 3분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 3억 6580만 달러, 장기 부채는 11억 4870만 달러다.
회사는 랠리언트 비즈니스 시스템(RBS) 기반의 전사 생산성 프로그램(EPP)에 속도를 내고 있다고 밝혔다. 2026년 말 연환산 기준 3000만~3500만 달러의 비용 절감 효과를 확보하고, 2028년까지 연환산 5000만~6000만 달러 절감 목표를 달성하는 경로에 있다는 설명이다.
가이던스 상향과 주주 환원
랠리언트는 2026년 4분기 전망치로 매출 6억 2000만~6억 4000만 달러, 조정 EBITDA 마진 23.5~24.5%, 조정 EPS 0.93~0.99달러를 제시했다.2026년 연간 전망치는 매출 23억 4000만~23억 6000만 달러, 조정 EBITDA 마진 약 21.5%, 조정 EPS 3.10~3.16달러로 업데이트했다. 회사는 이 전망에 국제비상경제권한법(IEEPA) 관세 환급에 따른 매출원가 절감 효과(2분기 200만 달러, 3분기 700만 달러, 4분기 500만 달러)가 반영됐다고 밝혔다. 연간 자사주 매입 규모는 잉여현금흐름의 약 50%로 가정했다.
이사회는 지난 10월 30일 보통주 1주당 0.05달러의 4분기 분기 현금 배당을 결의했다. 배당금은 12월 8일 기준 주주에게 12월 23일 지급된다.
회사는 올해 들어 자사주 매입에 1억 5000만 달러(평균 단가 54.74달러에 보통주 280만 주 매입), 배당 지급에 1700만 달러 등 총 1억 6700만 달러를 주주에게 환원했다. 3분기 말 기준 잔여 자사주 매입 한도는 4억 달러다.
미국 노스캐롤라이나주 롤리에 본사를 둔 랠리언트는 정밀 계측기와 고도 엔지니어링 제품을 설계·개발·제조·서비스하는 기업으로, 센서 및 안전 시스템과 테스트 및 측정 두 개 보고 부문을 두고 있다. 임직원은 약 7000명이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
