NDB 랜드필 1억 9238만 달러·랭거 8285만 달러 인수…9개월 회사 귀속 순이익 1415만 8000달러
공시에 따르면 회사는 9월 1일 뉴멕시코주 리 카운티(Lea County)에서 에너지 폐기물 관리 시설을 소유·운영하는 OWL 랜드필 서비스(OWL Landfill Services LLC, 이하 NDB 랜드필) 지분 100%를 1억 9238만 달러에 인수했다. 잠정 공정가치 배분 기준으로 유형자산 6195만 4000달러, 무형자산 6600만 달러, 영업권 5854만 9000달러가 잡혔다. 무형자산은 전부 고객 관계로, 10년간 정액 상각한다.
회사는 이후 시설 아래 부지 약 560에이커를 관계사 랜드브릿지(LandBridge Corporation, NYSE: LB)에 2000만 달러에 매각했으며, 이 매각에서 손익은 인식하지 않았다. 인수와 관련해 시설 운영에 해당 부지를 계속 쓰기 위한 장기 지표 사용 계약도 랜드브릿지와 맺었다. NDB 랜드필이 9월 한 달간 올린 매출은 약 340만 달러, 영업이익은 약 50만 달러였다.
이에 앞서 6월 22일에는 같은 리 카운티의 랭거 워터 미드스트림(Ranger Water Midstream LLC) 지분 100%를 8285만 2000달러에 인수했다. 이 거래로 생산수 수집·처분 자산, 생산수 재활용 시설, 기수(brackish water) 공급 자산을 확보했다. 생산수 자산은 우물 2개와 관련 시설, 약 28마일의 파이프라인으로, 기수 공급 자산은 기수 우물 9개와 약 49마일의 파이프라인으로 이뤄졌다. 인수일부터 9월 30일까지 랭거 관련 매출은 약 460만 달러, 영업이익은 약 80만 달러였다.
두 인수가 2025년 1월 1일에 이뤄졌다고 가정한 미감사 프로포마 기준으로 3분기 매출은 2억 4701만 3000달러, 순이익은 1334만 9000달러였다. 9개월 누적으로는 매출 6억 9573만 4000달러, 순이익 3613만 8000달러다.
9개월 누적 실적과 통합 효과
9개월 누적 매출은 6억 5891만 2000달러로 전년 동기 3억 1667만 2000달러보다 108% 늘었고, 영업이익은 1억 1203만 6000달러로 전년 동기 5657만 9000달러보다 98% 증가했다. 총 순이익은 3740만 4000달러로 전년 동기 1359만 2000달러보다 175% 많았다. 이 가운데 비지배지분 몫 2324만 6000달러를 뺀 회사 귀속 순이익은 1415만 8000달러, 클래스 A 주당순이익(EPS)은 0.28달러였다.회사는 생산수 처리 매출이 3억 1090만 달러 늘어난 주요 요인으로 2025년 계열 법인 통합(WaterBridge Combination)에 따른 일평균 97만 3000배럴의 물량 증가(1억 8950만 달러)를 꼽았다. 스테이트라인(Stateline) 지역의 개발·완결 작업 확대에 따른 일평균 32만 2000배럴의 물량 증가도 6410만 달러를 보탰다.
현금흐름과 9월 말 재무상태
9개월간 영업활동 현금흐름은 2억 6558만 2000달러로 전년 동기 7151만 5000달러보다 271% 늘었다. 투자활동 현금흐름은 자본지출 3억 5812만 3000달러와 인수 대금(인수 현금 차감) 2억 7502만 8000달러가 반영돼 6억 1161만 2000달러 순유출을 기록했다.9월 30일 기준 자산총계는 42억 3287만 5000달러로 지난해 말 37억 2만 달러보다 늘었다. 영업권은 같은 기간 5312만 7000달러에서 1억 1054만 3000달러로 증가했다. 조세수취약정(TRA) 비유동부채는 2억 9599만 3000달러로 지난해 말 2억 137만 5000달러에서 늘었다.
자본총계는 18억 3483만 4000달러로, 이 가운데 비지배지분이 10억 6846만 5000달러, 회사 귀속 자본이 7억 6636만 9000달러다. 회사 귀속 이익잉여금은 217만 2000달러로, 지난해 말 누적결손금 453만 7000달러에서 플러스로 돌아섰다.
워터브리지 인프라스트럭처는 미국 델라웨어 분지를 중심으로 생산수 수집, 수송, 재활용 및 처리 서비스를 제공하는 수처리 인프라 기업이다. 본사는 텍사스주 휴스턴에 있다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
