매출 5억 5920만 달러로 2% 늘어…총마진율 61.3%, 연간 전망은 유지
순이익은 전년 동기 1390만 달러에서 591% 증가했다. 영업이익은 1억 1640만 달러로 전년 동기 4130만 달러에서 크게 늘었고, 세전이익은 9770만 달러(전년 동기 1460만 달러)였다. 희석 주당순이익(EPS)은 0.19달러로 전년 동기 0.03달러에서 올랐다.
비GAAP 지표인 조정 상각전영업이익(EBITDA)은 1억 6780만 달러로 전년 동기(1억 1830만 달러) 대비 42% 늘었다. 영업활동 현금흐름은 1억 4570만 달러로 103% 증가했고, 비GAAP 잉여현금흐름(FCF)은 1억 4340만 달러로 113% 늘었다.
구독 매출 증가와 총마진율 개선
구독 매출은 4억 1070만 달러로 전년 동기 대비 3% 증가한 반면, 커넥티드 피트니스 제품 매출은 1억 4850만 달러로 3% 감소했다. 총마진율은 61.3%로 전년 동기(51.5%) 대비 975bp(9.75%포인트) 상승해 회사 전망치 57%를 웃돌았다. 회사는 비경상적 이익이 일부 작용했다고 밝혔다.커넥티드 피트니스 제품 총마진율은 33.4%로 전년 동기 6.9%에서 26.5%포인트 올랐고, 구독 총마진율은 71.3%로 2.8%포인트 상승했다. 총영업비용은 2억 2620만 달러로 전년 동기 대비 7% 줄었다.
기말 유료 커넥티드 피트니스 구독 수는 247만 5000건으로 전년 동기 대비 9% 감소했으나 회사 전망 범위의 상단이었다. 회원 수는 530만 명으로 전년 동기(590만 명) 대비 11% 줄었다. 월평균 순 구독 이탈률은 1.7%로 전년 동기보다 0.1%포인트 높아졌다.
회사는 최근 사업 성과로 첫 접이식 러닝머신 '트레드 플렉스(Tread Flex)'를 포함한 새 트레드 라인업 발표를 꼽았다. 1분기 초 이후 미국 내 소형 매장 10곳을 추가로 열어 매장 수는 19곳이 됐다. 상업용 사업부 매출은 1분기에도 전년 동기 대비 두 자릿수 증가했다.
차입금 축소와 실적 전망
펠로턴은 1분기 종료 후 기한부 대출(Term Loan) 2억 8000만 달러를 자발적으로 상환했다. 상환 후 총 차입금 원금 잔액은 10억 4800만 달러로, 2025년 12월 31일 기준 15억 3400만 달러보다 32% 줄었다. 9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 13억 4220만 달러로 장부상 총 차입금 12억 9890만 달러를 웃돌아, 비GAAP 순차입금은 마이너스 4320만 달러였다.회사는 2027회계연도 2분기 매출을 6억 2500만~6억 5000만 달러로 전망했다. 중간값 기준 전년 동기 대비 3% 감소한 수준이다. 2분기 조정 EBITDA는 8500만~1억 달러로 중간값 기준 14% 늘고, 총마진율은 약 50.0%로 0.5%포인트 낮아질 것으로 내다봤다. 기말 유료 커넥티드 피트니스 구독 수는 242만 5000~244만 5000건으로 예상했다.
연간 매출 전망은 23억~24억 달러, 조정 EBITDA 전망은 4억 7500만~5억 2500만 달러로 지난 분기 제시치를 유지했다. 연간 총마진율 전망 약 54.0%도 그대로 뒀다. 잉여현금흐름은 최소 3억 5000만 달러로 제시해 지난 분기 내놓은 최소 목표치를 유지했다.
펠로턴 인터랙티브는 커넥티드 피트니스 기기와 구독 서비스를 제공하는 미국 기업으로, 본사는 뉴욕주 뉴욕에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
