매출 11억 2670만 달러로 25.4% 증가…연간 실적 가이던스 상향 조정
3분기 매출액은 11억 2670만 달러로 전년 동기(8억 9840만 달러) 대비 25.4% 증가했다. 순이익은 1억 740만 달러로 전년 동기(5680만 달러) 대비 89.1% 늘었으며, 순이익률은 9.5%를 기록했다. 계속영업 기준 희석 주당순이익(EPS)은 0.20달러로 전년 동기 0.15달러에서 증가했다.
비GAAP 지표인 조정 순이익은 1억 9930만 달러로 전년 동기(9950만 달러) 대비 100.4% 증가했고, 조정 EPS는 0.38달러(전년 동기 0.28달러)였다. 9월 말 수주잔고는 31억 8720만 달러로 전년 동기 대비 119.3% 급증했으며, 신규 수주도 25.9% 늘었다.
조정 EBITDA(이자·세금·감가상각비 차감 전 이익)는 2억 9830만 달러로 전년 동기(2억 5150만 달러) 대비 18.6% 증가했다. 다만 조정 EBITDA 마진은 26.5%로 전년 동기 28.0%에서 낮아졌다. 회사는 데이터센터 냉각 사업이 빠르게 성장하면서 나타난 사업 구성 변화와 신규 프로그램 생산 확대 비용이 마진에 반영됐다고 설명했다.
상업용·주거용 부문 실적
상업용 부문 매출은 7억 7190만 달러로 전년 동기(5억 5420만 달러) 대비 39.3% 증가했다. 회사는 공기·액체·하이브리드 냉각, 공기 이동·난방, 상업용 제습 솔루션을 중심으로 부문 전반이 고르게 성장했다고 밝혔다.상업용 부문 조정 EBITDA는 2억 50만 달러로 전년 동기(1억 6220만 달러) 대비 23.6% 늘었다. 물량 증가와 가격 인상이 성장을 이끌었고, 데이터센터 사업 비중 확대와 생산 확대 비용, 인플레이션이 이를 일부 상쇄했다.
주거용 부문 매출은 3억 5550만 달러로 전년 동기(3억 4450만 달러) 대비 3.2% 증가했다. 가격 인상과 건강 공기(healthy air) 시스템 수요가 매출을 끌어올렸다. 조정 EBITDA는 1억 490만 달러로 전년 동기(9390만 달러) 대비 11.7% 늘었으며, 가격 인상과 생산성 개선, 유리한 순관세 영향이 인플레이션을 일부 상쇄했다.
현금흐름과 인수 자금 조달
3분기 계속영업 영업활동 현금흐름은 1억 7200만 달러, 자유현금흐름(FCF)은 1억 5800만 달러로 전년 동기(1억 7230만 달러, 1억 6000만 달러)와 비슷한 수준이었다. 9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 26억 4520만 달러, 리볼빙 신용한도 잔여액은 13억 5820만 달러, 총부채는 30억 5700만 달러다.현금 및 현금성 자산에는 지분 사모발행(PIPE) 순조달금 22억 1740만 달러가 포함돼 있다. 회사는 이 자금과 추가 차입으로 이비엠파프스트(ebm-papst) 인수 대금을 조달할 예정이라고 밝혔다. 순레버리지는 0.4배이며, 사모발행 순조달금을 반영하지 않은 조정 순레버리지는 2.6배로 2분기보다 약 0.25배 낮아졌다.
2026년 연간 가이던스 상향
회사는 3분기 실적 호조와 성장세 지속을 반영해 2026년 연간 가이던스를 상향했다. 연간 매출액 전망치는 7월 30일 제시한 38억 2500만~39억 2500만 달러에서 40억 5000만~41억 2500만 달러로, 조정 EBITDA 전망치는 10억 2000만~10억 6500만 달러에서 10억 4000만~10억 7000만 달러로 올렸다.질 와이언트(Jill Wyant) 사장 겸 최고경영자(CEO)는 "3분기 실적은 명확한 장기 전략에 따른 규율 있는 실행의 힘을 보여준다"며 "수주는 26%, 매출은 25%, 조정 EBITDA는 19% 늘었고, 사상 최대인 32억 달러의 수주잔고로 분기를 마쳤다"고 말했다.
와이언트 CEO는 또 "연말 직후 이비엠파프스트 인수를 완료할 것으로 계속 예상한다"며 "전담 전환팀을 두고 주요 기능 분야별 작업을 진행하는 등 인수 준비가 계획대로 진행되고 있다"고 덧붙였다. 그는 "올해 누적 실적 호조와 사상 최대 수주잔고가 연간 전망을 상향할 자신감을 줬다"고 밝혔다.
매디슨 에어 솔루션스는 상업용·주거용 시장에 공기질 솔루션을 공급하는 델라웨어주 법인으로, 애디슨(Addison), 에이프릴에어(AprilAire), 빅 애스 팬스(Big Ass Fans), 브론-뉴톤(Broan-NuTone) 등의 브랜드를 보유하고 있다. 본사는 일리노이주 시카고에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
