지배주주 귀속 순이익 11억 4000만 달러로 급증…연간 매출 성장률 전망치 약 10%로 조정
커민스는 2026년 3분기 매출이 전년 동기 대비 13% 증가한 94억 3800만 달러를 기록했다고 5일(현지시간) 발표했다. 북미 매출이 15% 증가했으며, 중국 중심의 성장에 힘입어 해외 매출도 11% 늘었다.
3분기 지배주주 귀속 순이익은 11억 4000만 달러(희석 주당순이익 8.25달러)로 전년 동기의 5억 3600만 달러(희석 주당순이익 3.86달러)에서 크게 늘었다. 전년 동기 실적에는 악셀레라(Accelera) 부문의 비현금 비용 2억 4000만 달러(주당 1.73달러)가 포함돼 있었다. 이 비용은 영업권 손상차손 2억 1000만 달러와 재고 평가손 3000만 달러로 구성됐다.
올해 3분기 희석 주당순이익에는 일회성 세금 항목에 따른 이익 7500만 달러(주당 0.54달러)가 반영됐다. 이에 따라 3분기 실효세율은 17.7%로 전년 동기의 32.7%보다 낮아졌다.
회사가 비GAAP 지표로 제시하는 상각전영업이익(EBITDA)은 사상 최대인 18억 달러로 매출 대비 18.9%를 기록했다. 전년 동기 EBITDA는 12억 달러(매출 대비 14.3%)였으며, 악셀레라 관련 특별항목을 제외하면 14억 2700만 달러(17.2%)였다.
파워 시스템 부문이 실적 견인
파워 시스템(Power Systems) 부문 매출은 미국, 중국, 아시아 태평양 지역의 데이터센터용 발전 설비 수요 증가에 힘입어 전년 동기 대비 15% 증가한 22억 8900만 달러를 기록했다. 부문 EBITDA는 5억 8200만 달러로 매출 대비 25.4%(전년 22.9%)였다. 회사는 지난 8월 발전 사업부가 미국 대형 데이터센터 프로젝트에 배터리 에너지저장장치(BESS)를 공급하는 업체로 선정됐으며, 이 프로젝트가 회사 역대 최대 규모의 BESS 공급이 될 것이라고 밝혔다.엔진 부문 매출은 북미 트럭 수요와 중국 건설 수요 호조로 20% 증가한 31억 3000만 달러를 나타냈고, 부문 EBITDA 마진은 13.5%로 전년 10.0%에서 개선됐다. 컴포넌트 부문 매출은 미국 트럭 수요 강세로 23% 늘어난 28억 5600만 달러를 기록했으며 EBITDA는 4억 800만 달러(14.3%)였다.
디스트리뷰션 부문 매출은 데이터센터용 발전 설비 수요에 힘입어 4% 증가한 33억 1000만 달러였지만, 부문 EBITDA는 4억 6100만 달러(13.9%)로 전년 동기의 4억 9200만 달러(15.5%)보다 줄었다. 악셀레라 부문 매출은 사업 전략 검토 이후 수전해장치(electrolyzer) 판매가 줄면서 15% 감소한 1억 300만 달러를 기록했으며 5600만 달러의 EBITDA 손실을 냈다.
연간 가이던스 조정과 주주 환원
커민스는 2026년 연간 매출 성장률 전망치를 기존 10~13%에서 약 10%로 조정했다. 연간 EBITDA 마진 전망치는 약 18.2%로 기존 제시 범위인 18~18.5% 안에 있으며, 1분기 저압 연료전지 사업 매각 관련 비용을 제외한 수치다.제니퍼 럼지(Jennifer Rumsey) 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "주로 북미 픽업트럭 수요가 예상보다 계속 약해 3분기 실적에 영향을 미쳤고 연말까지 이어질 것으로 예상돼 연간 매출과 수익성 가이던스를 조정했다"고 밝혔다. 그는 글로벌 발전 설비와 북미 대형 트럭 수요는 여전히 강하다며 4분기 매출이 3분기보다 늘어 사상 최대를 기록할 것으로 예상했다.
커민스는 3분기에 배당금 3억 200만 달러와 자사주 매입 3억 5900만 달러 등 총 6억 6100만 달러를 주주에게 환원했다. 지난 7월에는 분기 보통주 현금 배당금을 주당 2.00달러에서 2.20달러로 인상하며 17년 연속 분기 배당금을 늘렸다. 회사는 영업현금흐름의 50%를 주주에게 환원한다는 목표를 유지한다고 밝혔다.
커민스는 미국 인디애나주 콜럼버스에 본사를 둔 전력 솔루션 기업으로, 디젤·전기·하이브리드 파워트레인과 발전 시스템, 핵심 부품 등을 제조·판매한다. 2025년 매출은 337억 달러, 순이익은 28억 달러였다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
