에버딘 실버 ETF 트러스트, 3분기 말 순자산 42억 5916만 달러…은 가격 상승에 분기 7.81% 증가

은 실물 가격을 추종하는 상장지수펀드(ETF)인 에버딘 실버 ETF 트러스트(abrdn Silver ETF Trust, AMEX: SIVR)가 6일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 2026년 9월 30일 종료된 3분기 분기보고서(Form 10-Q)를 제출했다.

보고서에 따르면 9월 30일 기준 신탁의 순자산(NAV)은 42억 5916만 8351달러로, 6월 30일 기준 39억 5056만 9678달러 대비 7.81% 증가했다. 3분기 동안 온스당 은 가격이 58.80달러에서 60.73달러로 3.28% 상승했고, 신규 설정이 환매를 웃돌면서 발행 주식 수가 7070만 주에서 7385만 주로 늘어난 영향이다.

주당 순자산가치(NAV per Share)는 6월 30일 55.88달러에서 9월 30일 57.67달러로 3.20% 상승했다. 신탁은 주당 순자산가치 상승률이 은 가격 상승률을 소폭 밑돈 것은 감면 후 스폰서 수수료 때문이라고 설명했다. 3분기 중 주당 순자산가치는 8월 28일 66.74달러로 최고치를, 7월 17일 52.54달러로 최저치를 기록했다.

3분기 운용 성과와 비용

3분기 운용에 따른 순자산 증가액은 1억 1359만 6687달러로 전년 동기(6억 2365만 6000달러)보다 줄었다. 은 투자 미실현이익 변동분 8988만 2162달러, 환매에 따라 분배된 은에서 발생한 실현이익 2579만 6768달러, 수수료 지급용 은 이전에서 발생한 실현이익 123만 6294달러가 반영됐고, 감면 후 스폰서 수수료 331만 8537달러가 차감됐다.

3분기 순투자손실은 331만 8537달러로 전년 동기(183만 490달러)보다 커졌다. 감면 전 스폰서 수수료는 497만 8000달러로 전년 동기 274만 6000달러에서 늘었고, 이 중 165만 9269달러가 감면됐다. 가중평균 주식 수 기준 주당 순자산 증가액은 1.58달러로 전년 동기(9.99달러)보다 줄었다.

9개월 누적 순자산 21.57% 감소

올해 9개월 누적으로는 순자산이 지난해 말 54억 3023만 2445달러에서 21.57% 감소했다. 같은 기간 온스당 은 가격이 71.99달러에서 60.73달러로 15.64% 하락했고, 1350만 주(270바스켓)가 설정되고 1890만 주(378바스켓)가 환매되면서 발행 주식 수가 7925만 주에서 7385만 주로 줄었다.

주당 순자산가치는 68.52달러에서 57.67달러로 15.83% 하락했다. 9개월 중 주당 순자산가치는 1월 29일 112.71달러로 최고치를, 7월 17일 52.54달러로 최저치를 기록했다.

9개월 누적 운용에 따른 순자산은 7억 2116만 9688달러 감소해, 전년 동기 9억 7083만 9000달러 증가에서 감소로 돌아섰다. 은 투자 미실현손실 14억 8561만 5161달러와 감면 후 스폰서 수수료 1136만 5676달러가 반영됐고, 환매 분배 은 실현이익 7억 7009만 1311달러와 수수료 지급용 은 이전 실현이익 571만 9838달러가 일부를 상쇄했다. 주당 순자산 변동은 마이너스 9.79달러로, 전년 동기 17.49달러 증가와 대비됐다.

은 보유 현황과 수수료 구조

9월 30일 기준 신탁이 보유한 은 실물은 7015만 99.1온스로, 공정가치는 42억 6021만 5000달러(취득 원가 28억 3658만 1000달러)다. 지난해 말 보유량은 7544만 9456.7온스였다. 3분기 중 지정참가자(Authorized Participant)를 통해 430만 주(86바스켓)가 설정되고 115만 주(23바스켓)가 환매됐다.

스폰서 수수료(Sponsor's Fee)는 일일 조정순자산가치(ANAV)의 연 0.45%로 책정돼 있지만, 스폰서인 에버딘 ETF 스폰서 LLC(abrdn ETFs Sponsor LLC)가 신탁 설정 이후 자발적으로 수수료 일부를 면제해 연 0.30%로 낮춰 받고 있다. 스폰서는 수수료 대가로 수탁자 수수료, 보관기관 수수료, 상장 수수료 등 신탁 비용 대부분을 부담하며, 이번 보고 기간 신탁의 일반 비용은 스폰서 수수료가 유일했다.

에버딘 실버 ETF 트러스트는 2009년 7월 뉴욕주 법에 따라 설립된 신탁으로 은 실물 가격의 성과를 추종하며, 주식은 NYSE 아르카(NYSE Arca)에서 'SIVR' 티커로 거래된다. 11월 5일 기준 발행 주식 수는 7160만 주다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com