매출 6690만 달러로 소폭 증가…매출총이익률 44%로 하락, 해외 수출은 75% 증가
분기 매출은 6690만 3000달러로 전년 동기(6674만 1000달러) 대비 소폭 증가했다. 매출총이익은 2932만 5000달러로 전년 동기의 3193만 8000달러보다 감소했고, 매출총이익률은 48%에서 44%로 낮아졌다. 회사는 판매 구성 변화로 매출원가가 8% 늘어난 점과 매출 관련 충당금 증가를 원인으로 들었다.
판매관리비는 1614만 2000달러로 전년 동기(1559만 9000달러)보다 늘었다. 회사가 부문 주석에서 제시한 영업이익(본사 비용 포함)은 1318만 3000달러로 전년 동기(1633만 9000달러)보다 줄었고, 세전이익은 1312만 달러로 전년 동기(1553만 3000달러)보다 감소했다. 비GAAP 지표인 계속영업 조정 EBITDA는 1824만 1000달러로 전년 동기(2068만 6000달러) 대비 12% 줄었다.
올해 9개월 누계 매출은 1억 8111만 8000달러로 전년 동기 1억 6632만 달러 대비 9% 증가했다. 같은 기간 세전이익은 2797만 2000달러로 전년 동기(2685만 2000달러)보다 늘었지만, 순이익은 2003만 달러로 전년 동기(3001만 1000달러)보다 33.3% 감소했다. 회사는 전년에 반영된 중단영업이익 1101만 5000달러와 거래처 합의 이익을 주된 감소 요인으로 설명했다.
독일 수출이 이끈 해외 매출 증가
3분기 카나비스 부문 매출은 5500만 달러로 전년 동기(5350만 7000달러)보다 늘며 전체 매출의 대부분을 차지했다. 해외 수출 매출은 2077만 1000달러로 전년 동기(1185만 8000달러) 대비 75% 증가해 전체 매출의 31%를 차지했다(전년 동기 18%). 독일향 수출 물량 증가가 주도했으며, 포장 제품보다 벌크 플라워 비중이 커지면서 평균 순판매단가는 9% 낮아졌다.반면 캐나다 브랜드 매출은 2529만 4000달러로 6% 줄었고, 캐나다 비브랜드 매출은 330만 달러로 55% 감소했다. 회사는 비브랜드 감소가 해외 수출로 물량을 돌린 계획된 조정이라고 밝혔다. 미국 카나비스 매출은 비규제 헴프 유래 제품 확산과 주별 규제 변화 영향으로 16% 줄어든 279만 7000달러, 네덜란드 브랜드 매출은 283만 8000달러(전년 동기 358만 7000달러)였다. 농산물(Produce) 매출과 클린에너지 매출은 각각 1127만 달러, 63만 3000달러를 기록했다.
카나비스 부문 영업이익은 1098만 6000달러로 전년 동기(1733만 6000달러)보다 줄었다. 부문 판매관리비는 상업·마케팅 비용 증가와 이전가격 정책 변경에 따른 본사 비용 배분 확대로 약 289만 달러(24%) 늘었다.
영업현금흐름 감소와 부채 현황
9월 30일 기준 빌리지 팜스의 현금 및 현금성 자산은 7928만 9000달러, 제한된 현금은 62만 4000달러다. 장기부채(유동성 부분 포함) 총액은 3868만 달러이며, 회사는 재무약정을 모두 준수하고 있다고 밝혔다.9개월 누계 영업현금흐름은 159만 5000달러로 전년 동기 4671만 달러에서 크게 줄었다. 회사는 약 1970만 달러의 법인세 납부와 매출채권·재고 증가를 주된 요인으로 들었다. 3분기 자사주 매입은 없었으며, 매입 프로그램의 잔여 한도는 24만 2000달러다.
생산능력 증설과 경영진 변동
회사는 브리티시컬럼비아주 델타 2 온실 증설이 2027년 1분기에 완료되고, 2027년 중반까지 연 40톤의 전체 생산능력에 도달할 것으로 예상했다. 이 경우 델타 단지의 생산능력은 연간 약 160톤(건조·트리밍 플라워 기준)이 된다. 네덜란드 흐로닝언 시설은 식재를 마쳤으며 2027년 초 최대 생산능력에 이를 것으로 내다봤다.미국에서는 텍사스주 모나핸스의 30에이커 온실을 카나비스 생산에 활용하기 위한 준비를 최근 시작했다. 4분기에는 베르덱사 홀딩스(Verdexa Holdings)에 델타 1 온실의 25%를 카나비스 생산으로 전환할 권리를 행사한다고 통지했다. 구체적인 전환 계획은 아직 없으며, 2027년 말 15에이커를 전환할 수 있는 선택권을 확보한 것이라고 회사는 설명했다. CBD 자회사 밸런스드 헬스 보태니컬스는 오는 12월 11일로 예정된 미국 연방 헴프 금지와 관련한 규제 명확화를 기다리고 있다.
경영진 측면에서는 9월 10일 하미드 셰카르치(Hamid Shekarchi)가 임시 최고재무책임자(CFO)로 임명됐고, 스티븐 C. 루피니 전 CFO는 인수합병(M&A) 담당 수석부사장으로 자리를 옮겼다. 루피니 수석부사장의 고용 계약 조건은 지난달 22일 공시됐다.
빌리지 팜스는 자회사 퓨어 선팜스(Pure Sunfarms) 등을 통해 캐나다 및 국제 시장에 카나비스 제품을 공급하고 있으며, 네덜란드와 미국 등지에서도 관련 사업 및 농업 시설을 운영하고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
