현대차증권 강동진 애널리스트가 작성한 삼성SDI 리포트 주요내용은 아래와 같다.
▶ 4Q24 실적은 당사 전망과 컨센서스를 하회하는 부진한 실적
▶ 1Q25는 주요 고객사 재고조정으로 부진한 실적 이어갈 전망
▶ 원통형 배터리 부진 장기화. 신규 어플리케이션 확보 전까지는 부진한 실적 전망
▶ 다만, ESS 사업 호실적 지속. 향후 LFP Chemistry 확보 이후 Capa 확장 기대
▶ 부진한 실적 지속될 전망이나, P/B 0.8x로 추가적인 하락 가능성 크지 않을 것
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com