- 2차전지 공정용 대전 방지 트레이 및 코팅액 전문 제조
- 매출의 85~90% 해외 발생, 미국 50% 비중
- 소모성 자재 특성상 초기 투자 및 교체 사이클 따른 매출 발생
- 북미 LG에너지솔루션 신규 라인 가동과 트레이 교체 주기 도래로 실적 기대
대진첨단소재의 제품 사이클은 일반적인 2차전지 공정용 소재와 차별화되어 있다. 최근 섹터 업황 부진으로 고객사의 투자 축소가 리스크로 작용하나, 북미 LG에너지솔루션은 미국 내 투자를 지속하고 있어 긍정적이다. 2025~2026년에는 혼다JV, 스텔란티스JV, 미시건 LFP(ESS) 전환, 애리조나 4680 원통형 등 신규 라인이 가동될 예정이며, 동사의 북미 법인 선행 투자로 신규 라인 물량 확보가 용이할 전망이다. 또한 2022년 말 가동한 얼티엄 1라인의 트레이 교체 주기가 2026년에 도래해 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보인다.
전사 기준 영업이익률은 5~7% 수준으로 안정적인 흐름이 예상되며, 추가 모멘텀으로는 LG에너지솔루션의 오창 4680 출하용 트레이 사업 확장과 중국 업체와 공동으로 추진 중인 CNT 소재 사업 진출이 있다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
