12일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 12일, 식스스 스트리트 스페셜티 렌딩(증권 코드: TSLX)은 2025년 12월 31일로 종료된 회계연도의 재무 결과를 발표했다.회사는 주당 2.23달러의 순투자수익과 주당 1.81달러의 순이익을 기록했다.2025년 4분기에는 순투자수익과 순이익이 각각 0.53달러와 0.32달러였다.
회사의 4분기 순투자수익은 높은 금리 환경과 강력한 활동 기반 수수료 수익의 영향을 반영하고 있다.
2025년 전체 연도의 자기자본이익률(ROE)은 순투자수익 기준으로 13.1%, 순이익 기준으로 10.6%였다.
2025년 4분기의 연환산 ROE는 순투자수익 기준으로 12.5%, 순이익 기준으로 7.4%였다. 2025년 연간 순투자수익과 순이익은 각각 0.05달러의 이전에 발생한 자본 이익 인센티브 수수료 비용의 영향을 포함하고 있다.
자본 이익 인센티브 수수료 비용의 영향을 제외할 경우, 2025년의 조정된 순투자수익은 주당 2.18달러, 조정된 순이익은 주당 1.76달러였다.
2025년 4분기 조정된 순투자수익은 주당 0.52달러, 조정된 순이익은 주당 0.30달러였다.
2025년 전체 연도의 조정된 ROE는 순투자수익 기준으로 12.7%, 순이익 기준으로 10.3%였다.
2025년 4분기의 연환산 조정된 ROE는 순투자수익 기준으로 12.0%, 순이익 기준으로 7.0%였다. 2025년 12월 31일 기준으로 보고된 주당 순자산가치(NAV)는 16.98달러로, 2025년 9월 30일의 17.14달러에서 감소했다.
회사의 기본 배당금은 조정된 순투자수익 0.52달러로 잘 커버되고 있으며, 기본 분기 배당금보다 0.06달러 초과하고 있다.
회사는 2026년 1분기 주당 0.46달러의 기본 배당금을 2026년 3월 16일 기준 주주에게 지급할 것이라고 발표했으며, 지급일은 2026년 3월 31일이다.
또한, 2025년 4분기 주당 0.01달러의 추가 배당금도 2026년 2월 27일 기준 주주에게 지급할 예정이다.
2025년 NAV의 주요 변화 요인은 순투자수익을 통한 기본 배당금의 초과 수익과 연중 투자 실현으로 인한 순 미실현 이익의 반전 및 포트폴리오 회사의 특정 사건들이다.
2025년 회사의 경제적 수익은 NAV의 변화와 지급된 배당금을 합산하여 10.9%로 계산되었다. 2025년 4분기 동안, 식스스 스트리트의 계열사들은 TSLX와 함께 Structured Credit Partners JV, LLC(SCP)를 설립했다.
SCP는 TSLX, 식스스 스트리트 렌딩 파트너스 및 Carlyle Group Inc.가 관리하는 두 개의 BDC 간의 합작 투자로, 주로 투자 등급 CLO 부채로 자금을 조달하여 광범위하게 배급된 첫 번째 담보 대출에 투자하는 데 중점을 두고 있다.TSLX의 SCP에 대한 총 약정액은 2억 달러이다.
2025년 12월 31일 기준으로 SCP는 운영을 시작하지 않았으며, SCP에 자본이 기여되지 않았다. 2025년 동안 새로운 투자 약정 총액은 10억 8,220만 달러였으며, 이는 2024년의 12억 4,290만 달러와 비교된다.
2025년 동안 자금이 지원된 새로운 투자 원금은 8억 9,400만 달러로, 20개의 새로운 포트폴리오 회사와 16개의 기존 포트폴리오 회사 및 여러 구조화된 신용 투자에 분배되었다.이 기간 동안 회사는 11억 9,610만 달러의 총 원금이 exits 및 상환되었다.
2025년 4분기 동안 새로운 투자 약정 총액은 2억 4,240만 달러였으며, 이는 2025년 9월 30일 기준의 3억 8,770만 달러와 비교된다.
2025년 4분기 동안 자금이 지원된 새로운 투자 원금은 1억 9,670만 달러로, 5개의 새로운 포트폴리오 회사와 4개의 기존 포트폴리오 회사의 증액에 분배되었다.이 기간 동안 회사는 2억 3,490만 달러의 총 원금이 exits 및 상환되었다.
2025년 12월 31일 및 2025년 9월 30일 기준으로 회사는 각각 1,431개 및 1,452개의 포트폴리오 회사에 투자하고 있으며, 총 공정 가치는 각각 33억 4,730만 달러 및 33억 7,630만 달러이다.
2025년 12월 31일 기준으로 각 포트폴리오 회사의 평균 투자 규모는 공정 가치 기준으로 2,341만 달러이다. 2025년 12월 31일 기준으로 회사의 포트폴리오는 공정 가치 기준으로 89.2%가 첫 번째 담보 채무 투자, 0.9%가 두 번째 담보 채무 투자, 1.8%가 메자닌 채무 투자, 5.2%가 주식 및 기타 투자, 2.9%가 구조화된 신용 투자로 구성되어 있다.
2025년 9월 30일 기준으로 회사의 포트폴리오는 공정 가치 기준으로 89.2%가 첫 번째 담보 채무 투자, 0.9%가 두 번째 담보 채무 투자, 1.8%가 메자닌 채무 투자, 5.2%가 주식 투자, 2.9%가 구조화된 신용 투자로 구성되어 있다.
2025년 12월 31일 기준으로 포트폴리오의 공정 가치 기준으로 96.3%의 채무 투자는 변동 금리에 따라 이자를 발생시키며, 이들 모두는 기준 금리 바닥에 적용된다.회사의 신용 시설도 변동 금리에 따라 이자를 발생시킨다.
회사의 무담보 노트와 관련하여, 고정 금리에 따라 이자를 발생시키는 무담보 노트와 관련하여, 회사는 부채의 이자율 성격을 투자 포트폴리오와 일치시키기 위해 고정-변동 금리 스왑을 체결했다. 2025년 12월 31일 및 2025년 9월 30일 기준으로 공정 가치 기준으로 채무 및 수익성 있는 증권의 가중 평균 총 수익률은 각각 11.1% 및 11.4%였으며, 상각된 비용 기준으로 채무 및 수익성 있는 증권의 가중 평균 총 수익률은 각각 11.3% 및 11.7%였다.
2025년 4분기 동안 비이자 발생 상태로 전환된 새로운 투자 하나는 포트폴리오의 공정 가치 기준으로 0.01%를 차지하고 있다.
2025년 12월 31일 기준으로 비이자 발생 투자는 포트폴리오의 공정 가치 기준으로 0.6%를 차지하고 있다. 2025년 동안의 투자 활동은 다음과 같다.
새로운 투자 약정은 10억 8,220만 달러, 자금 지원은 8억 9,400만 달러, 순 상환은 3억 2,210만 달러였다.
2025년 4분기 동안의 투자 활동은 새로운 투자 약정 2억 4,240만 달러, 자금 지원 1억 9,670만 달러, 순 상환 3,820만 달러였다.
평균 투자 규모는 2,340만 달러로, 포트폴리오의 공정 가치 기준으로 0.7%를 차지하고 있다.
2025년 12월 31일 기준으로 포트폴리오의 89.2%는 첫 번째 담보 채무 투자로 구성되어 있다.
2025년 12월 31일 기준으로 포트폴리오의 96.3%는 변동 금리 채무 투자로 구성되어 있다.
2025년 12월 31일 기준으로 채무 및 수익성 있는 증권의 가중 평균 수익률은 공정 가치 기준으로 11.1%, 상각된 비용 기준으로 11.3%이다.
2025년 12월 31일 기준으로 비이자 발생 상태로 전환된 새로운 투자 하나는 포트폴리오의 공정 가치 기준으로 0.01%를 차지하고 있다.
2025년 12월 31일 기준으로 비이자 발생 투자는 포트폴리오의 공정 가치 기준으로 0.6%를 차지하고 있다.
2025년 12월 31일 기준으로 회사는 1,763.9백만 달러의 총 원금 채무를 보유하고 있으며, 1,139.3백만 달러의 미인출 용량을 보유하고 있다.
2025년 12월 31일 기준으로 회사의 부채 대 자본 비율은 1.10배로, 2025년 9월 30일의 1.15배에서 감소했다.2025년 12월 31일 기준으로 회사의 평균 부채 대 자본 비율은 1.17배였다.
2025년 12월 31일 기준으로 회사의 유동성은 1,142백만 달러로, 미인출 약정이 포함된 총 유동성은 943백만 달러이다.
2025년 12월 31일 기준으로 회사의 자산 총액은 34억 2,165만 달러이며, 순자산은 16억 7,721만 달러이다.2025년 12월 31일 기준으로 주당 순자산가는 16.98달러이다.
2025년 12월 31일 기준으로 회사의 투자 포트폴리오는 89.2%가 첫 번째 담보 채무 투자로 구성되어 있으며, 96.3%는 변동 금리 채무 투자로 구성되어 있다.
2025년 12월 31일 기준으로 회사의 총 자산은 34억 2,165만 달러이며, 총 부채는 18억 13,934만 달러이다.2025년 12월 31일 기준으로 회사의 순자산은 16억 7,721만 달러이다.
※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1508655/000119312526048683/0001193125-26-048683-index.htm)
데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com
