서브프라임 자동차 할부채권 유동화…지연인출 전환사채 한도는 6000만 달러로 증액
공시에 따르면 UACC는 거래 종결일인 10월 15일 서브프라임 자동차 할부판매 계약 채권 약 2억 9205만 9710달러를 100% 특수목적 자회사인 유나이티드 오토 크레딧 파이낸싱(United Auto Credit Financing LLC)에 매각했다. 이 회사는 채권을 다시 자사의 특수목적 자회사인 유나이티드 오토 크레딧 시큐리타이제이션 트러스트 2026-2(이하 신탁)에 넘겼고, 신탁이 총 2억 3423만 2000달러 규모의 자산유동화 채권(Notes)을 발행했다.
채권은 클래스 A부터 E까지 5개 등급으로 나뉘며 고정금리는 연 5.09%에서 9.59%다. 클래스 A가 1억 501만 2000달러(연 5.09%)로 가장 크고, 클래스 E는 1927만 달러(연 9.59%)다. 신탁은 매월 원리금을 지급하며, 이 채권은 신탁만의 채무로 UACC나 유나이티드 오토 크레딧 파이낸싱의 채무가 아니다.
유나이티드 오토 크레딧 파이낸싱은 위험보유 규정(Regulation RR)에 따라 종결일 현재 각 클래스 원금의 최소 5%를 보유했다. UACC는 채권 관리자(Servicer)를 맡아 수금 기간 초 채권 원금 잔액의 연 3.25%를 12로 나눈 금액을 매월 기본 관리 수수료로 받는다. 채권 잔액이 최초 잔액의 10% 이하로 줄면 UACC는 신탁 자산을 공정시장가치로 매입할 수 있는 선택권을 갖는다.
전환사채 한도 증액
이와 함께 브룸은 13일 지난 5월 14일 체결한 교환·인수 계약(Exchange and Subscription Agreement)의 1차 개정 계약을 투자자들 및 담보대리인 애크윔 에이전시 서비시스(Acquiom Agency Services LLC)와 맺었다. 이번 개정으로 2032년 만기 선순위 담보 지연인출 전환사채(Convertible Notes)의 총 약정 한도가 5000만 달러에서 6000만 달러로 1000만 달러 늘었다. 나머지 주요 조건은 바뀌지 않았다.증액분은 머드릭 캐피털 매니지먼트(Mudrick Capital Management, L.P., 이하 머드릭)와 안녹스 캐피털(Annox Capital, LLC, 이하 안녹스)이 제공했다. 머드릭은 브룸의 지배주주로, 머드릭의 매튜 피에트로포르테(Matthew J. Pietroforte) 매니징 디렉터가 브룸 이사회에 참여하고 있다. 안녹스는 브룸 투자자이자 이사회 독립 집행의장인 로버트 마일로드 주니어(Robert J. Mylod, Jr.)가 지배하는 회사다.
머드릭, 안녹스, 마일로드 의장, BofA 증권(BofA Securities)은 모두 이 전환사채 보유자다. 전환사채 일부는 머드릭, 안녹스, 마일로드 의장이 기존에 보유하던 채권과 교환해 발행됐다. 머드릭은 이달 1일 제출한 대량보유 보고서 수정본에서 브룸 지분 76.1%를 보유하고 있다고 밝힌 바 있다.
브룸은 미국 텍사스주 포트워스에 본사를 두고 있으며, 온라인을 통해 중고차 매매 및 금융 서비스를 제공하는 플랫폼 기업이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
