영업이익 1% 감소, 영업이익률 1.4%포인트 하락…주택 부문 고객 확보 부진에 마케팅 자원 재배치
3분기 매출은 10억 8967만 달러로 전년 동기(10억 2610만 6000달러)보다 6.2% 늘었다. 최근 12개월 안에 인수한 사업의 매출을 뺀 비GAAP 기준 유기적 매출은 10억 7132만 2000달러로 4.4% 증가했다.
영업이익은 2억 2285만 9000달러로 전년 동기(2억 2502만 1000달러) 대비 1.0% 줄었고, 영업이익률은 20.5%로 1.4%포인트 낮아졌다. 순이익은 1억 5792만 7000달러로 전년 동기(1억 6352만 7000달러)보다 3.4% 감소했고, 희석 주당순이익(EPS)은 0.33달러로 전년 동기(0.34달러)보다 2.9% 줄었다.
비GAAP 기준 조정 영업이익은 2억 3068만 3000달러로 0.6% 줄었고, 조정 EPS는 0.34달러로 전년 동기(0.35달러)보다 2.9% 감소했다. 조정 EBITDA는 2억 5657만 1000달러로 0.7% 줄었으며 조정 EBITDA 마진은 23.5%로 1.7%포인트 하락했다.
비용 항목에서는 서비스 원가 가운데 보험·청구 비용이 2304만 8000달러로 전년 동기(1112만 7000달러)의 두 배 넘게 늘었고, 판매관리비 가운데 보험·청구 비용도 692만 9000달러에서 1372만 2000달러로 증가했다. 서비스 원가 가운데 차량 운영비는 3899만 7000달러에서 4548만 2000달러로 늘었다.
서비스 유형별로는 주택 매출이 4억 9968만 2000달러로 4.9% 늘었지만, 인수 효과를 뺀 유기적 증가율은 2.3%에 그쳤다. 상업 매출은 3억 6068만 5000달러로 7.7%(유기적 6.6%), 흰개미 및 부가 서비스 매출은 2억 1793만 달러로 6.5%(유기적 5.3%) 증가했다. 프랜차이즈 및 기타 매출은 1137만 3000달러로 11.4% 늘었다.
9개월 누적 매출은 30억 7467만 달러로 8.0% 늘었고, 순이익은 4억 967만 5000달러로 0.1% 감소했다. 누적 EPS는 0.85달러로 전년과 같았다.
현금흐름과 자본 배분
3분기 영업활동 현금흐름은 2억 4185만 9000달러로 전년 동기 대비 26.4% 증가했다. 여기서 자본적 지출 636만 4000달러를 뺀 비GAAP 기준 잉여현금흐름은 2억 3549만 5000달러로 28.8% 늘었다. 현금흐름에는 세액공제 계획 전략과 관련한 세금 환급 시기 효과 6300만 달러가 반영됐다.회사는 3분기에 인수에 2739만 1000달러를 투입했고, 자사주 매입에 1억 2006만 5000달러, 배당금 지급에 8720만 5000달러를 썼다. 3분기 주당 배당금은 0.1825달러로 전년 동기(0.1650달러)보다 늘었다. 9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 1억 2905만 달러, 단기부채는 2억 3956만 2000달러, 장기부채는 4억 8758만 7000달러였다.
경영진, 고객 확보 전략 재정비
제리 갈호프 주니어(Jerry Gahlhoff, Jr.) 사장 겸 최고경영자(CEO)는 "3분기 실적에 실망했으며 실적에 영향을 준 과제를 해결하기 위해 신속히 움직이고 있다"며 "고객 확보 환경이 어떻게 바뀌고 있는지 더 명확히 이해하게 됐고 접근 방식을 최적화하기 위한 구체적인 조치를 취하고 있다"고 밝혔다. 그는 100분기 연속 매출 성장 기록이 사업의 내구성을 보여준다고 덧붙였다.윌 하킨스(Will Harkins) 수석부사장 겸 최고재무책임자(CFO)는 "3분기에도 주택 부문 고객 확보가 압박을 받았다"며 "기존 디지털 방식에 쓰던 자원을 인공지능(AI)과 대규모언어모델(LLM) 기반 검색에서 노출을 강화하는 채널 등 수익률이 가장 높은 채널과 역량으로 재배치하고 있다"고 말했다. 그는 인수합병 투자, 배당 유지·확대, 잉여 현금을 활용한 기회적 자사주 매입이라는 자본 배분 우선순위에는 변함이 없다고 밝혔다.
롤린스는 오킨(Orkin), 홈팀 페스트 디펜스(HomeTeam Pest Defense), 클라크 페스트 컨트롤(Clark Pest Control) 등 여러 브랜드를 거느린 해충 방제 서비스 기업으로, 북미·남미·유럽·아시아·아프리카·호주에서 280만 명 이상의 고객에게 해충, 흰개미, 설치류 방제 서비스를 제공한다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
