SEI 인베스트먼트, 영국 자회사 신규 기관고객 유치 제한 해제…9개월 영업현금흐름 17.5% 증가

SEI 인베스트먼트(SEI Investments Company, NASDAQ:SEIC)가 26일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 3분기 분기보고서(10-Q)에서 영국 금융감독청(FCA)이 영국 자회사에 적용해 온 인가 변경 조치(VREQ)를 지난 22일 해제했다고 밝혔다. 지난 21일 발표한 3분기 실적 공시에 이은 후속 공시다.

해당 자회사는 간접 완전자회사인 SEI 인베스트먼트 유럽(SIEL)이다. SIEL은 2024년 7월 31일 FCA로부터 금융서비스시장법(FSMA) 166조에 따라 외부 전문가(Skilled Person)를 선임해 지배구조와 내부통제 환경을 2단계로 점검받으라는 최종 요구 통지를 받았다.

1단계 보고서가 나온 뒤 2025년 2월 26일부터 VREQ가 적용되면서, SIEL은 기존 상품·시스템·서비스를 중대하게 바꾸거나 고위 경영진이 상당히 관여해야 하는 신규 기관고객을 받을 때 FCA의 사전 동의를 얻어야 했다. VREQ 시행 당시 제공하지 않던 상품·서비스를 새로 출시할 때도 동의가 필요했다.

회사는 외부 전문가의 권고와 FCA가 제기한 문제를 해소하기 위한 포괄적인 변경 프로그램을 거쳐 FCA가 7월 29일 166조 점검을 종결했다고 밝혔다. 이어 10월 22일 VREQ가 즉시 해제되면서 SIEL의 신규 기관고객 유치 능력이 완전히 회복됐고, 새 상품·솔루션 출시나 신규 고객 계약에 FCA 허가를 구할 필요도 없어졌다.

퇴직연금 집단소송 화해 합의

회사 퇴직연금 제도인 SEI 자본축적플랜(SEI Capital Accumulation Plan)을 둘러싼 집단소송은 화해로 정리하기로 했다. 데이비드 홀(David Hall)과 제니퍼 냅(Jennifer Knapp)은 2025년 12월 26일 펜실베이니아 동부 연방지방법원에 소송을 냈다. 이들은 회사 측이 제도 내 투자 선택지 가운데 계열 투자상품을 고르고 감독하는 과정에서 근로자퇴직소득보장법(ERISA)상 수탁자 의무를 어겼다며 손해배상을 청구했다.

피고 측은 유효한 항변 사유가 있다며 위법 행위를 부인하고 있다. 다만 장기 소송에 따른 비용과 부담을 피하려고 민간 조정을 거쳐 집단 화해에 합의했다. 화해 조건은 아직 공개되지 않았고, 원고 측은 10월 30일까지 예비 승인 신청을 내야 한다. 회사는 현 단계에서 손실 규모를 합리적으로 추정할 수 없다고 밝혔다.

9개월 누적 현금흐름과 실효세율

2026년 1~9월 영업활동 현금흐름은 5억 6532만 7000달러로 전년 동기(4억 8126만 4000달러)보다 17.5% 늘었다. 회사는 8410만 달러 증가의 주된 원인으로 비연결 관계사로부터 받은 분배금 증가와 비현금 조정을 들었고, 운전자본 변동이 증가분 일부를 상쇄했다고 설명했다. 같은 기간 법인세 차감 전 이익은 6억 9858만 9000달러로 전년 동기(6억 9923만 1000달러)와 비슷했다.

투자활동 현금흐름은 3208만 7000달러 순유출로, 전년 동기 4049만 7000달러 순유입에서 순유출로 돌아섰다. 전년 동기에는 사업 매각 대금 1억 1602만 달러가 들어왔다. 올해는 유가증권 매입에 1억 5208만 9000달러, 인수 대금(인수 현금 차감 후)으로 1190만 1000달러를 썼고, 취소된 인수 관련 예치금 1759만 4000달러를 돌려받았다.

재무활동 현금흐름은 5억 1250만 9000달러 순유출로 전년 동기(5억 1647만 4000달러 순유출)와 비슷했다. 보통주 매입·소각에 5억 3284만 6000달러, 배당금 지급에 1억 2633만 6000달러를 썼고, 주식보상제도를 통한 보통주 발행으로 1억 4772만 8000달러가 들어왔다.

9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 3억 9976만 6000달러다. 연결 변동이익실체(VIE) 보유 현금 8545만 7000달러를 더한 총 현금은 4억 8522만 3000달러로 2025년 12월 31일(4억 7059만 5000달러)보다 1462만 8000달러 늘었다. 10월 20일 기준 일반 목적에 즉시 쓸 수 있는 현금은 2억 1740만 달러였고, 최대 5억 달러 신용한도 가운데 사용 가능액은 4억 9540만 달러였다.

3분기 실효세율은 20.2%로 전년 동기(21.9%)보다 낮아졌고, 9개월 누적 실효세율도 21.6%로 전년 동기(22.3%)보다 내려갔다. 회사는 직원 스톡옵션 행사에 따른 초과 세금 혜택 증가와 기간 중 매입한 연방 에너지 세액공제 인식이 법인세 비용을 줄였다고 설명했다.

SEI 인베스트먼트는 펜실베이니아주 오크스에 본사를 둔 기업으로, 금융 서비스 업계에 금융기술, 운영, 자산운용 서비스를 제공한다.

#SEI인베스트먼트 #SEIC #10Q #FCA #현금흐름

※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com