아시아 자산운용사 운용 홍콩 법인이 리드 투자…인듐인 기판 생산능력 확대에 투입
투자 규모는 최소 19억 1235만 위안(약 2억 8500만 달러)에서 최대 36억 6863만 9053.25위안(약 5억 4500만 달러)이며, 투자자들은 통메이 보통주를 인수한다. 리드 투자자는 아시아 주요 자산운용사가 운용하는 홍콩 법인 BNK-B3 HK 홀딩스(BNK-B3 HK Holdings Limited)이고, 기존 고객사의 관계사인 기관투자자 등도 참여한다. 투자는 한 차례 이상 나눠 종결되며, 회사는 12월 중 종결을 예상했다.
통메이가 지정한 전략적 파트너와, 리드 투자자가 지정하고 통메이가 승인한 투자자도 최대 투자 금액 범위 안에서 같은 가격과 조건으로 참여할 수 있다. 다만 이들의 주식 매수 종결은 2026년 12월 31일까지 완료돼야 한다.
이와 함께 AXT는 거래 종결 시점 또는 그 이전에 4억 달러 상당의 위안화로 통메이 보통주 3억 4299만 8797주를 인수해 통메이의 자본을 확충하기로 했다. 최대 투자 금액이 들어오면 거래 완료 후 AXT의 통메이 지분율은 약 73.40%가 되며, AXT는 지배력을 유지하고 통메이를 계속 연결 재무제표에 포함할 것으로 예상했다.
통메이는 조달 자금을 인듐인(InP) 반도체 기판 생산능력 확대, 주력 사업 확장, 설비투자와 일반 운영자금에 쓸 계획이다. 모리스 영 AXT 최고경영자(CEO)는 "인듐인 웨이퍼 수요가 공급을 앞지르는 시점에 생산능력 확대를 추진하는 데 자금을 쓰고, 중국 내 원재료 관계사들의 생산능력 확대에도 활용할 것"이라며 "리드 투자자는 통메이의 해외 상장 절차를 지원하기로 했다"고 말했다.
최소 투자 금액 종결은 관련 정부 당국으로부터 필요한 신고 수리 등 통상적인 조건을 충족해야 한다. 12월 20일까지 최소 금액 종결이 이뤄지지 않으면 주식인수계약은 해지되며, 다만 정부 당국의 승인이 계류 중이면 당사자들이 기한 연장을 합리적으로 검토하기로 했다. 리드 투자자는 통메이나 AXT가 계약을 중대하게 위반하고 15영업일 안에 시정하지 않거나 진술이 중요한 측면에서 사실이 아닐 경우 종결 전 계약을 해지할 수 있다.
투자자 권리와 상환청구 조건
투자자 권리 계약에 따라 리드 투자자는 9명으로 구성되는 통메이 이사회에 이사 1명을 지명하고, 나머지 8명은 AXT가 지명한다. 투자자들이 통메이 보통주를 합산 4.5% 넘게 보유하는 동안 리드 투자자는 투자에 불리할 수 있는 일부 거래에 대한 동의권과 정보·검사권을 갖는다. 투자자들은 신주인수권과 함께 매각·청산 시 우선분배권, 이익 배분 우선권도 갖는다.각 투자자는 통메이가 거래 종결일 3주년까지 적격 기업공개(IPO)를 마치지 못하면 보유 주식의 상환을 청구할 수 있다. 적격 IPO는 홍콩증권거래소 메인보드 등 적격 거래소에서 투자자가 연복리 13% 이상의 내부수익률(IRR)을 거둘 수 있는 공모가로 이뤄지는 첫 인수 방식 공모를 뜻한다.
중대한 계약 위반, 중대한 법규 위반, 형사 유죄 확정이 중대한 부정적 영향을 초래했거나 초래할 것으로 합리적으로 예상되고 15영업일 안에 해소되지 않는 경우에도 상환을 청구할 수 있다. 통메이가 리드 투자자 동의 없이 다른 주주에게 주당 2.3360달러 초과 또는 총 5000만 달러 초과 상환 의무를 지는 경우, 통메이나 AXT의 지배권이 변경되는 경우(AXT는 보통주 등록이 폐지되는 때에 한함)도 사유다. 상환 가격은 주당 인수가에 연 8% 복리 수익과 선언됐거나 누적된 미지급 배당을 더한 금액이다.
AXT의 주식 매입 옵션과 대금 지급 방식
상환지원계약에 따라 AXT는 투자자가 상환을 청구하면 의무는 아니지만 통메이 대신 상환 가격에 해당 주식을 사들일 수 있다. 대금은 현금(무담보 약속어음으로 대체 가능), 나스닥 90거래일 거래량가중평균가격(VWAP)으로 평가한 AXT 보통주(합의 조건 충족 시), 또는 둘을 섞은 방식으로 지급할 수 있다.약속어음에는 연 8% 이자가 붙는다. AXT는 발행 9개월 뒤 어음 원금과 투자자 최초 인수금액 중 적은 금액을 먼저 갚고, 잔액은 엑시트일로부터 1년 뒤 갚되 1년 연장할 수 있다. 또 AXT는 투자자들이 투자금의 1.5배와 연 13% 내부수익률 중 큰 금액 이상을 받는 경우 통메이 지분 전체를 비계열사에 매각할 때 투자자들의 동반 매각을 요구할 수 있고, 투자자들은 AXT의 통메이 지분 양도 시 공동매도권을 갖는다.
한국예탁결제원 세이브로 집계를 보면 10월 20일 결제 기준 국내 투자자의 AXT 주식 매수 결제금액은 56만 달러, 매도 결제금액은 276만 달러로 219만 달러 순매도를 기록했다.
AXT는 미국 캘리포니아주 프리몬트에 본사를 둔 소재 기업으로, 인듐인(InP), 갈륨비소(GaAs), 게르마늄(Ge) 등 화합물 및 단일 원소 반도체 기판 웨이퍼를 개발·제조한다.
#AXT #AXTI #통메이 #투자유치 #반도체기판
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
