일본·하와이 프로젝트 완공으로 VOI 순매출 6억 200만 달러 인식…부동산 지분 처분 손실 4800만 달러 반영
분기보고서에 따르면 3분기 세전이익은 4억 1400만 달러로 전년 동기(4500만 달러)보다 크게 늘었다. 법인세 비용은 1억 1700만 달러로 전년 동기(1500만 달러)에서 증가했으며, 회사는 법인세 증가가 주로 세전이익 증가에 따른 것이라고 설명했다.
올해 9개월 누적 총매출은 46억 400만 달러로 전년 동기(37억 1400만 달러) 대비 증가했다. 9개월 누적 세전이익은 5억 1100만 달러(전년 동기 8200만 달러)였고, 지배주주 귀속 순이익은 3억 6900만 달러(희석 주당순이익 4.54달러)로 전년 동기(3300만 달러, 희석 주당순이익 0.36달러) 대비 증가했다.
회사는 9개월 동안 일본과 하와이 프로젝트 완공에 따라 휴양 소유권(VOI) 판매 순매출 6억 200만 달러를 인식했다. 연초 공사 중이던 두 프로젝트와 관련해 이연된 1억 4500만 달러가 이를 일부 상쇄했다. 공사 중 프로젝트 관련 이연 VOI 매출 잔액은 지난해 말 4억 6000만 달러였으나 9월 30일 기준으로는 남아 있지 않다.
부동산 지분 처분 손실과 비용 증가
회사는 리조트 포트폴리오 품질에 대한 전략적 검토를 거쳐 일부 부동산 지분을 처분하기로 하고, 2분기에 처분을 마쳐 총 4800만 달러의 손실을 기록했다. 3분기에는 이 지분을 사들인 제3자가 해당 재고를 재매각한 대금 가운데 회사 몫 700만 달러를 반영했다. 이에 따라 9개월 누적 매각 및 손상 순손실은 4100만 달러로 전년 동기(200만 달러)보다 늘었다.9개월 누적 일반관리비는 1억 9200만 달러로 전년 동기 대비 3000만 달러 늘었다. 회사는 전문 용역 수수료 2600만 달러와 직원 관련 비용 400만 달러 증가가 주된 요인이라고 밝혔다.
9월 30일 기준 모든 법적 사안에 대해 적립한 부채는 약 1900만 달러로 지난해 말(800만 달러)보다 늘었다. 회사는 소송 결과가 재무 상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 보지만, 소송은 본질적으로 불확실해 불리한 판결이 나오면 사업과 재무 상태에 중대한 악영향을 줄 수 있다고 덧붙였다.
현금흐름과 차입 여력
9개월 누적 영업활동 현금흐름은 3억 4900만 달러 유입으로 전년 동기(1억 3300만 달러)보다 늘었다. 투자활동으로는 1억 7900만 달러가 유출됐는데, 엘라라(Elara) 인수 대금 1억 300만 달러가 포함됐다. 재무활동 현금 유출은 2억 3700만 달러였으며, 이 기간 자사주 900만 주를 4억 1000만 달러(자사주 매입 소비세 제외)에 매입했다.회사는 7월 17일 2028년 만기 기한부 대출 B(Term Loan B)를 2033년 만기 8억 5000만 달러 규모의 수정 기한부 대출 B로 차환했으며, 금리는 SOFR+2.00%로 변동이 없었다. 9월 30일 기준 리볼빙 신용한도의 잔여 차입 여력은 4억 5700만 달러, 타임셰어 금융채권 담보 비소구 신용한도(Timeshare Facility)의 잔여 여력은 4억 5000만 달러다.
9월 30일 기준 자산 총계는 118억 500만 달러로 지난해 말(115억 3700만 달러)보다 늘었다. 총부채는 103억 3600만 달러(지난해 말 100억 9700만 달러), 지배주주 지분은 13억 700만 달러(지난해 말 12억 8900만 달러)다. 발행주식 수는 7581만 8689주로 지난해 말(8313만 3678주)보다 줄었다.
힐튼 그랜드 베이케이션스는 미국 플로리다주 올랜도에 본사를 둔 글로벌 타임셰어(리조트 회원권) 기업으로, 힐튼의 독점 휴양 소유권(바캐이션 오너십) 파트너사다. 9월 30일 기준 미국, 유럽, 캐나다, 카리브해, 멕시코, 일본에 약 200개 리조트 시설을 두고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
