순이익 3199만 달러로 30% 증가…잔여 이행의무 38억 7100만 달러
3분기 매출액은 12억 7146만 3000달러로 전년 동기 11억 6713만 7000달러 대비 8.9% 증가했다. 영업이익은 5948만 1000달러로 전년 동기(5566만 9000달러)보다 6.8% 늘었다. 순이익은 3199만 3000달러로 전년 동기(2460만 5000달러) 대비 30.0% 증가했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 1.01달러를 기록해 전년 동기 0.77달러에서 상승했다.
3분기 누적 매출 37.8억 달러…잔여 이행의무 38.7억 달러
올해 3분기까지의 9개월 누적 매출액은 37억 8223만 4000달러로 전년 동기(32억 6139만 달러) 대비 16.0% 증가했다. 9개월 누적 영업이익은 1억 5738만 1000달러, 순이익은 7645만 8000달러로 각각 전년 동기 대비 10.1%, 38.8% 늘어났다. 누적 희석 EPS는 2.42달러를 기록했다.2026년 10월 2일 기준 회사의 잔여 이행의무는 38억 7100만 달러로, 2025년 12월 31일 기준 33억 7500만 달러 대비 증가했다. 회사는 잔여 이행의무 중 약 27%를 2026년 잔여 기간 내 매출로 인식하고, 나머지 대부분은 2027년과 2028년에 매출로 반영될 것으로 예상했다. 이와 별도로 집계하는 총수주잔고는 같은 날 기준 127억 8700만 달러(확정 25억 9100만 달러, 미확정 101억 9600만 달러)로 지난해 말 111억 1600만 달러보다 늘었다.
계약 유형별 3분기 매출은 타임 앤 머티리얼(Time-and-materials) 방식이 1억 5990만 달러로 전년 동기 2805만 2000달러 대비 470% 급증했다. 반면 코스트 플러스(Cost-plus) 및 원가정산 방식 매출은 6억 9245만 2000달러로 1.4% 감소했으며, 확정고정가격(Firm-fixed-price) 방식 매출은 4억 1911만 1000달러로 4.0% 줄었다.
지역별 3분기 매출은 미국 시장이 8억 9406만 7000달러를 기록해 전년 동기 대비 30.6% 증가했다. 중동 지역 매출은 2억 4054만 7000달러로 30.2% 감소했고, 아시아 매출은 8821만 3000달러로 8.3% 늘었으며 유럽 매출은 4863만 6000달러로 13.9% 줄었다. 회사는 매출 증가가 항공우주·현대화 프로그램 확대와 국가안보 임무 지원을 위한 개별 활동에서 1억 2890만 달러가 늘어난 데 따른 것이며, 중동 지역 프로그램의 작업 범위 축소가 이를 일부 상쇄했다고 설명했다.
고객별로는 미 공군(Air Force)향 매출이 2억 5127만 5000달러로 전년 동기 대비 50.0% 증가했으며, 기타 고객향 매출도 2억 9277만 4000달러로 83.0% 급증했다. 미 육군(Army)향 매출은 3억 3768만 8000달러로 24.8% 감소했고, 미 해군(Navy)향 매출은 3억 8972만 6000달러로 0.2% 소폭 감소했다. 미 육군향 매출 감소에는 최대 계약인 로그캡 5(LOGCAP V) 쿠웨이트 과업지시서의 범위 축소가 작용했다. 미 육군은 지난 5월 12일 이 과업지시서의 작업 범위를 줄이고 축소된 범위에 대해 2026년 12월 31일까지 6개월 연장하는 계약 변경(2260만 달러)을 통보했으며, 회사는 이에 따라 지난 2분기에 수주잔고를 4억 1460만 달러 줄였다. 회사는 이 축소가 재무상태나 경영실적에 중대한 부정적 영향을 주지는 않을 것으로 본다고 밝혔다.
재무상태표상 2026년 10월 2일 기준 현금, 현금성자산 및 유동성제한현금은 2억 6507만 달러이며, 순 장기부채(Long-term debt, net)는 10억 3415만 1000달러다. 회사는 지난 5월 29일 기존 1차 담보 신용공여 계약을 개정해 8억 6850만 달러 규모의 신규 텀론(New Term Loans)을 발행하고 기존 대출을 전액 대환·리파이낸싱했다.
브이투엑스는 전 세계 국방 및 안보 관련 고객을 대상으로 미션 솔루션, 통합 공급망 관리, 통신 보장, 플랫폼 현대화 등을 제공하는 방산 서비스 기업이다. 본사는 버지니아주 레스턴에 위치해 있다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
