매출 675만 8000달러·순손실 317만 달러 기록, COO 사임 및 신용약정 채무불이행 상태 지속
플럭스 파워 홀딩스가 3일(현지시간) 공시한 10-Q 분기보고서에 따르면, 1분기 매출은 675만 8000달러로 전년 동기(1317만 5000달러)보다 49% 감소했다. 영업손실은 295만 9000달러로 전년 동기(217만 8000달러)보다 늘었고, 순손실도 317만 달러로 전년 동기 256만 2000달러에서 확대됐다. 주당순손실은 0.15달러로 전년 동기와 같았다.
회사는 매출 감소가 자재 운반과 공항 지상 지원 장비 두 시장 모두에서 판매량이 줄고 평균 판매가격이 낮아진 데 따른 것이라고 설명했다. 판매량 감소 원인으로는 고객사의 사업 불확실성과 연료 가격 상승을 들었다. 매출총이익은 167만 3000달러로 전년 동기 376만 5000달러에서 줄었고, 매출총이익률은 29%에서 25%로 382bp(3.82%포인트) 하락했다.
판매관리비는 인력 감축에 따른 급여 감소와 상여금·전문가 수수료·운송 관련 비용 감소로 전년 동기 대비 18% 줄어든 400만 1000달러였다. 연구개발비는 인력 감소와 연구개발 프로젝트 축소로 39% 줄어든 63만 1000달러를 기록했다.
계속기업 불확실성 및 나스닥 상장유지 요건 미달
회사는 2026년 9월 30일 기준 누적 결손금이 1억 1700만 4000달러이며, 보유 현금은 40만 9000달러라고 밝혔다. 회사는 보유 현금, 예상 매출총이익률, GBC 신용공여 약정에서 이용 가능하다고 경영진이 판단하는 추가 자금만으로는 향후 12개월간의 운영 자금을 충당하기에 부족하다고 판단했으며, 이에 따라 계속기업으로서의 존속 능력에 중대한 의문이 존재한다고 밝혔다.상장 유지 관련 리스크도 이어지고 있다. 회사는 보통주 매수호가가 30영업일 연속 주당 1.00달러 미만으로 마감해 지난 7월 24일 나스닥으로부터 최소 매수호가 요건 미달 통지를 받았다. 회사는 180일 안에 요건을 회복해야 하며, 필요하면 주식 병합(역분할) 등을 검토할 수 있다고 밝혔다.
9월 30일 기준 주주지분은 마이너스 43만 1000달러로 자본잠식 상태가 됐다. 이로써 최소 주주지분 요건(250만 달러)과 시가총액 요건 등 나스닥 규정 5550(b)의 상장유지 기준을 어느 것도 충족하지 못하게 됐다. 나스닥의 1년 모니터링 기간은 10월 14일 만료됐으며, 회사는 이번 보고서 제출일까지 관련 통지를 받지 않았다고 밝혔다.
회사는 나스닥이 이번 미달을 모니터링 기간 중의 일로 보면 상장폐지 결정 통지를 발송하고 회사는 새 청문을 요청할 수 있으며, 기간 이후의 일로 보면 미준수 통지를 받고 요건 회복 계획을 낼 기회가 주어질 가능성이 높다고 설명했다.
신용공여 약정 채무불이행 및 경영진 변동
회사는 지브롤터 비즈니스 캐피털(Gibraltar Business Capital, GBC)과 최대 1600만 달러 규모의 선순위 담보 회전대출 약정을 맺고 있다. 9월 30일 기준 대출 잔액은 약 630만 달러이고, 차입기준액 제한을 받는 조건으로 최대 970만 달러를 추가 차입할 수 있다. 회사는 지난 3월 31일 2월 28일로 끝난 3개월간의 최소 EBITDA 재무약정을 지키지 못했다고 GBC에 통보했으며, 이는 채무불이행 사유에 해당했다.회사는 9월 17일 GBC와 7차 개정 계약을 체결했다. 개정 계약에는 50일 이내에 순 매각 대금 400만 달러 이상의 지분 매각을 완료하고 예산·실적 보고서를 GBC에 제출하는 조항이 추가됐으며, 예산에서 크게 벗어나면 곧바로 채무불이행이 된다. 양측은 90일 안에 최소 EBITDA 약정을 개정하기로 했고, 회사는 개정 수수료 13만 5000달러를 세 차례 나눠 현금으로 내기로 했다.
개정 계약에도 채무불이행 상태는 해소되지 않았다. GBC는 회사가 회전대출 한도를 계속 쓰도록 허용하고 있지만, 채무불이행이 이어지는 동안 언제든 대출을 중단하거나 약정을 종료하고 채무 전액의 즉시 상환을 청구할 권리를 유보했다. 회사는 지분 매각 요건을 제때 충족하지 못하면 즉시 채무불이행이 된다고 밝혔다.
자금 조달 수단도 제한적이다. 회사는 지난 5월 로스 프린시펄 인베스트먼츠(Roth Principal Investments)와 최대 4000만 달러 규모의 주식 매각 약정을 맺었으나, 현재 주가가 기준가격에 못 미쳐 이 약정에 따른 매수를 요청할 수 없는 상태다. 1분기 중 이 약정에 따른 주식 발행은 없었다.
경영진 변동도 공개됐다. 제프 메이슨(Jeff Mason) 최고운영책임자(COO)가 9월 8일 9월 25일자로 사임하겠다는 의사를 밝혔다. 회사는 메이슨과 퇴직 및 권리포기 합의서(separation and release agreement)를 체결하지 못했다고 밝혔다.
플럭스 파워 홀딩스는 미국 캘리포니아주 비스타에 본사를 두고 지게차 등 자재 운반 장비와 공항 지상 지원 장비(GSE)용 리튬이온 에너지 저장 솔루션을 개발·제조하는 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
