신탁계좌에 1억 50만 달러 예치…초과배정 옵션 미행사로 스폰서 주식 75만 주 소각
유닛당 공모 가격은 10.00달러로, 회사는 총 공모 금액 1억 달러를 조달했다. 각 유닛은 클래스 A 보통주 1주, 주당 11.50달러에 클래스 A 보통주 1주를 매수할 수 있는 상환가능 워런트 1개, 최초 사업결합 완료 시 클래스 A 보통주 0.5주를 받을 수 있는 권리 1개로 구성된다.
IPO 완료와 동시에 스팩서클 어퀴지션은 스폰서인 스팩서클 스폰서 LLC(SPACCircle Sponsor LLC)를 대상으로 26만 6590유닛의 사모 발행(Private Placement)을 완료했다. 발행가액은 유닛당 10.00달러로, 총 266만 5900달러를 추가로 조달했다.
회사는 IPO와 사모 발행 순조달자금 가운데 1억 50만 달러(유닛당 10.05달러)를 에퀴니티 트러스트 컴퍼니(Equiniti Trust Company, LLC)가 수탁 관리하는 미국 내 신탁계좌에 예치했다. 이 금액에는 최초 사업결합 완료 시 주주 상환 후 신탁계좌에 남는 금액에 대해서만 지급되는 인수단 이연 인수수수료 총 400만 달러가 포함돼 있다.
한편 인수단은 11월 2일 초과배정 옵션(Over-allotment option)을 행사하지 않겠다고 회사에 통보했다. 이에 따라 초기 주주들이 발행주식 총수의 약 33%(스폰서가 보유한 사모 유닛 제외)를 유지하도록 스폰서 보유 클래스 B 보통주 75만 주가 몰수됐고, 회사는 이 주식을 소각했다.
감사받은 대차대조표와 계속기업 불확실성
회사는 IPO와 사모 발행 대금 수령을 반영한 10월 28일 기준 감사받은 대차대조표를 이번 공시에 첨부했다(Exhibit 99.1). 대차대조표상 총자산은 1억 128만 9003달러이며, 이 가운데 신탁계좌 현금이 1억 50만 달러다. 신탁계좌 밖 현금은 62만 1457달러, 운전자본은 52만 1374달러였다.감사인 위덤스미스+브라운(WithumSmith+Brown)은 감사보고서에서 회사의 계속기업 존속 능력에 중대한 의문이 있다고 밝혔다. 회사가 추가 자금을 조달하지 못하고 2027년 10월 28일까지 사업결합을 완료하지 못하면 청산 목적 외 모든 영업을 중단하게 된다는 점이 근거다. 경영진도 재무제표 발행일로부터 최소 1년간 운영을 유지할 재원이 부족하다고 판단했다.
스팩서클 어퀴지션은 2026년 3월 11일 케이맨제도에서 설립된 기업인수목적회사(SPAC)로, 아직 특정 사업결합 대상을 정하지 않았다. 유닛은 나스닥에서 SCQCU, 클래스 A 보통주는 SCQC, 워런트는 SCQCW, 권리는 SCQCR 티커로 거래된다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
