순이익 8638만 달러로 감소, 디지털 매출은 2.6% 증가…연간 가이던스 유지
같은 기간 영업이익은 1억 4105만 2000달러로 전년 동기 1억 5652만 5000달러 대비 9.9% 줄었다. 순이익은 8637만 9000달러(주당 0.45달러)로 전년 동기 1억 528만 4000달러(주당 0.57달러)보다 감소했다. 세전이익은 9300만 2000달러로 전년 동기 8422만 4000달러보다 늘었다. 다만 전년 동기에는 법인세 항목에서 2106만 달러의 혜택이 반영됐고, 이번 분기에는 662만 3000달러의 법인세 비용이 잡혔다.
비GAAP 지표인 조정 상각전영업이익(Adjusted EBITDA)은 2억 5061만 5000달러로 전년 동기 2억 8640만 6000달러보다 줄었다. 조정 EBITDA 마진은 42.8%에서 39.6%로 낮아졌다. 상반기 누적 매출은 11억 8210만 9000달러로 1.9% 감소했고, 상반기 순이익은 1억 4423만 9000달러로 전년 동기 1억 578만 6000달러보다 늘었다.
매출 유형별로는 반복 매출(Re-occurring Revenue)이 4억 1410만 달러로 2.0% 줄었지만 전체 매출의 65.5%를 차지했다. 디지털 매출은 3억 6140만 달러로 2.6% 늘었다. 9월 30일 기준 잔여이행의무(RPO)는 17억 9050만 달러다.
사업 부문별 실적
고등교육(Higher Education) 부문 매출은 2억 1350만 달러로 전년 동기 대비 0.2% 늘었고, 이 가운데 반복 매출은 1억 7060만 달러로 5.5% 증가했다. K-12 부문 매출은 3억 2460만 달러로 9.6% 감소했다. 회사는 과학과 영어(ELA) 과목의 채택률 호조가 일부 수학 시장의 예상된 채택률 하락에 상쇄됐다고 설명했다.글로벌 전문교육(Global Professional) 부문은 의학 포트폴리오가 7% 성장하면서 반복 매출이 5.5% 늘었다. 국제 부문 매출은 중동 지역 지연 출하분이 처리되면서 전년 동기 대비 1.6% 증가했다.
AI 사업 확대와 사업부 대표 인사
회사는 모델 컨텍스트 프로토콜(MCP)을 통해 자사 교육 콘텐츠와 커리큘럼을 마이크로소프트 코파일럿(Microsoft Copilot)과 앤트로픽의 '클로드 포 티처스(Claude for Teachers)'에 통합했다고 밝혔다. 2026년 10월까지 누적 기준 AI 리더(AI Reader)의 학습 상호작용은 8000만 건을 넘었고, 이용 학생은 약 340만 명이다. 분기 중에는 티치에프엑스(TeachFX)와 티챌리(Teachally)를 인수해 K-12 부문의 AI 역량을 보강했다.필립 모이어(Philip Moyer) 최고경영자(CEO)는 "에이전틱 AI 전략을 추진한 첫 교육 기업 가운데 하나로서 초기 진입자 우위를 확보했다"며 "이를 통해 차세대 학습을 열고 사업 가능 시장을 넓히고 있다"고 말했다.
사업부 대표 인사도 발표했다. 고등교육 부문 최고영업책임자였던 로빈 루카스(Robin Lucas)가 10월 19일부로 고등교육 부문 사장에 선임됐다. 연말 전 은퇴하는 마이클 라이언(Michael Ryan)의 후임이다. K-12 부문 사장에는 학교 그룹 임시 사장 겸 최고제품책임자를 맡아 온 재나 톰프슨(Jana Thompson)이 10월 1일부로 선임됐다.
부채 감축과 연간 가이던스 유지
회사는 분기 중 텀론 5000만 달러를 상환해 기업공개(IPO) 이후 총부채 감축 규모가 약 7억 달러가 됐다고 밝혔다. 9월 30일 기준 총부채는 25억 7575만 5000달러, 순부채는 23억 4280만 달러다. 최근 12개월 조정 EBITDA 대비 순레버리지 비율은 3.2배로, 회사는 목표치인 2.0~2.5배를 향해 가고 있다고 설명했다. 분기 중에는 S&P 글로벌 레이팅스와 무디스로부터 신용등급 상향도 받았다.분기 종료 후에는 만기가 가까운 차입금의 만기를 선제적으로 연장했다. 회사는 지난달 9일 4억 달러 규모 선순위 담보 채권 발행과 9억 3000만 달러 규모 텀론 차환을 마무리했다고 공시한 바 있다.
맥그로 힐은 2027 회계연도 가이던스를 기존대로 유지했다. 연간 매출 21억 1500만~21억 7500만 달러, 반복 매출 15억 8700만~16억 2700만 달러, 조정 EBITDA 7억 5000만~7억 9000만 달러를 제시했다.
맥그로 힐은 유치원 및 초·중·고(K-12), 고등교육, 전문 학습 분야를 아우르는 글로벌 교육 솔루션 기업이다. 본사는 오하이오주 콜럼버스에 있으며, 회계연도는 매년 3월 31일에 끝난다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
