브라질 법인 이연법인세 자산 평가충당금 1억 5600만 달러 반영 영향…연간 조정 주당순이익 전망치는 상향
3분기 순이익은 3500만 달러(희석 주당순이익 0.02달러)로 전년 동기의 6700만 달러(희석 주당순이익 0.06달러) 대비 47.8% 감소했다. 당기 순이익 감소는 브라질 금융서비스 부문의 이연법인세 자산에 대해 1억 5600만 달러 규모의 비현금성 평가충당금을 설정한 영향이 컸다. 회사의 3분기 실효세율은 89.9%로 전년 동기(2.0%)보다 대폭 상승했다. 일회성 항목 등을 제외한 조정 순이익은 2억 500만 달러로 전년 동기(1억 900만 달러) 대비 88.1% 늘었으며, 조정 희석 주당순이익은 0.16달러를 기록했다.
사업 부문별로는 농업(Agriculture) 부문 매출이 전년 동기 대비 2% 감소한 29억 700만 달러를 기록했다. 남미와 유럽·중동·아프리카(EMEA) 지역의 판매량 감소가 실적에 부담을 줬으나 아시아·태평양 지역의 성장과 제품 가격 인상 효과가 이를 일부 상쇄했다. 농업 부문의 조정 영업이익(Adjusted EBIT)은 1억 7300만 달러로 전년 동기(1억 3700만 달러) 대비 26.3% 증가했으며, 조정 EBIT 마진은 6.0%로 1.4%포인트 개선됐다. 이는 분기 중 인식된 미 국제비상경제권한법(IEEPA) 관세 환급금과 품질 관련 비용 개선의 영향이다.
건설 부문 매출 성장 및 연간 가이던스 조정
건설장비(Construction) 부문 3분기 매출은 북미 지역의 판매 호조에 힘입어 전년 동기 대비 5% 증가한 7억 7700만 달러를 기록했다. 건설 부문 조정 EBIT은 IEEPA 관세 환급과 판매관리비 절감 효과에 힘입어 전년 동기 1400만 달러에서 364.3% 급증한 6500만 달러를 나타냈다.금융서비스(Financial Services) 부문은 매출이 전년 동기 대비 3% 감소한 6억 6500만 달러를 기록했으며, 순손실 7700만 달러를 내며 적자 전환했다. 브라질 이연법인세 자산 평가충당금 계상과 환율 변동, 남미·북미 지역의 여신 규모 감소가 적자 요인으로 작용했다.
CNH 인더스트리얼은 관세 환급금 수령 실적과 재투자 계획을 반영해 2026년 연간 실적 전망(가이던스)을 일부 수정했다. 건설 부문의 연간 매출 증가율 전망치는 기존 5~10%에서 8~10%로 상향 조정됐으며, 조정 EBIT 마진은 2.0~2.3%로 제시됐다. 산업 활동 기준 연간 자유현금흐름(Free Cash Flow) 전망치는 기존 2억~4억 달러에서 3억~4억 5000만 달러로 상향됐다. 연간 조정 희석 주당순이익 전망치 역시 기존 0.41~0.46달러에서 0.44~0.48달러로 올랐다.
한편 회사는 이날 별도 보도자료를 통해 고벨코(Kobelco Construction Machinery)와 건설장비 사업을 고벨코가 과반 지분을 소유하는 합작법인(JV)으로 전환하는 계약을 체결했다고 발표했다.
CNH 인더스트리얼은 영국의 베이질던에 본사를 둔 글로벌 네덜란드 법인으로, 케이스IH(Case IH), 뉴홀랜드(New Holland) 브랜드 등의 농기계와 케이스(CASE), 뉴홀랜드 건설장비 등을 설계·제조 및 판매하는 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
