Non-GAAP 희석 EPS 1.27달러로 14.4% 증가…연간 전망치 상향 조정
이번 분기 실적 성장은 2025년 12월에 완료된 스틸케이스(Steelcase) 인수 효과와 관세 환급 등 순관세 영향, 그리고 운영 생산성 개선이 이끌었다. 스틸케이스 인수는 이번 분기 매출에 8억 690만 달러를 기여했다. 인수를 제외한 유기적 매출(Organic net sales)은 6억 6560만 달러로 전년 동기(6억 6500만 달러) 대비 0.1% 증가하며 보합세를 보였다.
사무용 가구 부문 매출 급증
사업 부문별로 보면 사무용 가구(Workplace Furnishings) 부문의 매출이 스틸케이스 인수 효과에 힘입어 전년 동기 대비 157% 급증한 13억 2370만 달러를 기록했다. 해당 부문의 GAAP 영업이익은 1억 170만 달러로 전년 동기(6580만 달러) 대비 54.5% 증가했으며, Non-GAAP 영업이익은 1억 4140만 달러로 전년 동기(6770만 달러) 대비 109% 증가했다. 유기적 기준 매출은 전년 동기 대비 0.6% 증가했다.반면 주거용 건축 자재(Residential Building Products) 부문의 매출은 1억 4870만 달러로 전년 동기(1억 5110만 달러) 대비 1.6% 감소했다. 신축 주택 시장의 약세가 지속되면서 매출이 감소했으나, 리모델링 및 개보수(remodel-retrofit) 부문의 매출이 견조하게 증가하며 충격을 일부 상쇄했다. 해당 부문의 GAAP 영업이익은 2340만 달러로 전년 동기 대비 1.2% 감소했으나, Non-GAAP 영업이익은 생산성 개선과 비용 절감에 힘입어 28.4% 증가한 3040만 달러를 기록했다.
비용 절감 및 향후 실적 전망
HNI 코퍼레이션은 이번 분기에 구조조정 및 자산 손상 차손으로 1790만 달러의 비용을 반영했다. 이는 주로 구조적 비용 절감 조치와 소규모 주거용 건축 자재 사업의 손상 차손에 따른 것이다. 또한 회사는 스틸케이스 인수와 관련해 420만 달러의 인수 관련 비용과 2190만 달러의 무형자산 상각 등 비현금성 매입 회계 비용을 기록했다. 한편, 관세 환급을 포함한 순관세 영향은 이번 분기 영업이익률을 150bp 개선하는 효과를 냈다.회사는 2026년 3분기 실적 전망과 관련해 레거시 사무용 가구 매출이 전년 동기 대비 한 자릿수 후반대의 성장률을 보일 것으로 예상했다. 스틸케이스를 포함한 전체 사무용 가구 매출은 전년 동기 대비 약 175~180% 증가할 것으로 전망했다. 주거용 건축 자재 매출은 전년 동기와 거의 비슷한 수준을 유지할 것으로 보았다. 3분기 Non-GAAP 희석 EPS는 전년 동기 대비 20% 중후반대 성장률을 기록할 것으로 내다봤다.
아울러 HNI 코퍼레이션은 2026년 연간 Non-GAAP 희석 EPS 성장률 전망치를 기존보다 상향 조정해 전년 대비 20~25%(순관세 영향 포함) 성장할 것으로 예상했다. 제프 로렌저(Jeff Lorenger) HNI 코퍼레이션 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "스틸케이스 인수 시너지가 계획대로 진행되고 있으며, 완전히 성숙되면 최소 1억 2000만 달러의 영업이익 시너지를 낼 것"이라며 "하반기에는 사무용 가구 부문의 매출과 영업이익 성장이 가속화될 것으로 기대한다"고 밝혔다.
HNI 코퍼레이션은 사무용 가구 및 주거용 건축 자재를 제조하는 기업으로, 사무용 가구 부문에서는 다양한 브랜드를 통해 글로벌 상업용 가구를 설계·공급하고 있으며 주거용 건축 자재 부문에서는 가스, 전기, 나무 등을 사용하는 벽난로 및 관련 액세서리를 제조·판매하고 있다.
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