직전 종가 3.59달러보다 낮은 공모가…전량 판매 시 클래스 A 106만 6700주에서 1606만 6700주로 늘고 지배기업 지위 상실
공모가는 28일 나스닥에서 마지막으로 거래된 가격 3.59달러보다 낮다. 투자설명서 기준으로 공모 직전 발행주식은 클래스 A 106만 6700주와 클래스 B 16만 6667주이며, 1500만 주가 모두 팔리면 클래스 A 주식은 1606만 6700주로 늘어난다.
공모는 단독 모집주선인(placement agent)인 프라임 넘버 캐피털(Prime Number Capital, LLC)을 통해 합리적 최선 노력(reasonable best-efforts) 방식으로 진행된다. 모집주선인은 주식을 직접 인수하지 않으며, 에스크로 계좌나 최소 조달금액 조건도 없다. 회사는 총 조달액의 6.0%에 해당하는 현금 수수료와 1.0%의 정산 증빙이 필요 없는 비용 수당을 지급하고, 최대 10만 달러의 실비를 상환한다. 투자설명서 표에 따르면 전량 판매 시 모집주선 수수료는 45만 달러, 비용 차감 전 회사 수령액은 705만 달러다.
회사는 순조달 자금을 사업 투자·인수와 일반 운전자금에 쓸 계획이다. 회사와 이사, 임원, 클래스 A 지분 5% 이상 보유 주주는 공모 종결일부터 6개월간 주식을 처분하지 않는 보호예수에 동의했다.
지배구조 변화와 기존 주주 희석
대런 후(Darren Hoo) 회장 겸 최고경영자(CEO)가 100% 소유한 스타 스프라이트(Star Sprite Limited)는 클래스 A 19만 4834주와 클래스 B 16만 6667주(주당 50표)를 보유해 의결권의 약 90.7%를 갖고 있다. 회사는 1500만 주가 모두 팔린다고 가정하면 이 비율이 약 35.0%로 낮아져 나스닥 규정상 '지배기업(controlled company)' 지위를 잃게 된다고 밝혔다. 다만 판매 물량이 이보다 적으면 지배기업으로 남을 수 있다.6월 30일 기준 주당 순유형자산가치는 14.40달러다. 공모가가 이보다 낮아 전량 판매 시 주당 순유형자산가치는 1.51달러로 내려가고, 기존 주주는 주당 12.89달러 감소를 겪는다고 회사는 설명했다. 회사는 이번 공모로 나스닥이 공익상 우려를 이유로 거래를 정지하거나 상장을 폐지할 수 있다는 점도 위험 요인으로 적었다.
주식병합과 소송 현황
회사는 5월 나스닥 최저 호가 요건 미달 통지를 받은 뒤 9월 17일 30대 1 주식병합을 단행했고, 10월 1일 나스닥으로부터 요건 충족을 확인받았다. 이어 10월 19일 주주 서면 보통결의로 수권자본금을 5만 달러에서 60만 달러로 늘려 클래스 A 1억 6500만 주와 클래스 B 1833만 3333주를 추가 창설했다.소송도 진행 중이다. 7월 7일 뉴욕남부연방지방법원에 회사와 일부 임원, 기업공개(IPO) 주관사, 감사인을 상대로 증권 집단소송이 제기됐고, 7월 23일에는 뉴욕주 법원에 회사 등을 상대로 또 다른 증권 집단소송이 제기됐다. 두 소송은 IPO 관련 허위 기재와 누락 등을 주장하는 초기 단계로, 회사는 결과나 잠재 손실을 예측할 수 없다고 밝혔다.
메건 홀딩스는 케이맨 제도에 설립된 지주회사로, 말레이시아 자회사를 통해 새우 양식장 등 양식장의 개발·건설·유지보수 사업을 하고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
