희석 EPS 0.40달러, 조정 EPS 0.50달러…물류 관리 부문 화물 매출 68.4% 급증
3분기 총매출은 3억 5389만 4000달러로 전년 동기 2억 9688만 9000달러 대비 19.2% 증가했다. 유류할증료를 제외한 화물 매출(Freight Revenue)은 3억 1505만 달러로 전년 동기 2억 6884만 달러 대비 17.2% 늘었다.
영업이익은 1249만 4000달러로 전년 동기 792만 6000달러 대비 57.6% 증가했다. 매출 대비 영업비용 비율인 영업비율(Operating Ratio)은 96.5%로 전년 동기 97.3%보다 0.8%포인트 낮아졌다. 비GAAP 기준 조정 영업이익은 1582만 3000달러로 전년 동기 1497만 7000달러 대비 5.6% 늘었지만, 조정 영업비율은 95.0%로 전년 동기 94.4%보다 높아졌다.
당기순이익은 1070만 4000달러로 전년 동기 909만 3000달러 대비 17.7% 증가했다. 희석 주당순이익(EPS)은 0.40달러로 전년 동기 0.35달러에서 늘었다. 비GAAP 기준 조정 순이익은 1319만 7000달러, 조정 희석 EPS는 0.50달러로 전년 동기 0.44달러보다 높았다. 데이비드 파커(David R. Parker) 회장 겸 최고경영자(CEO)는 조정 희석 EPS가 전분기와 전년 동기 대비 모두 증가한 것은 2022년 2분기 이후 처음이라고 밝혔다.
부문별 실적과 장기 계약 전환
물류 관리(Managed Freight) 부문 화물 매출은 1억 2163만 5000달러로 전년 동기 대비 68.4% 늘었다. 회사는 2025년 4분기에 인수한 자산의 통합이 주된 요인이라고 설명했다.결합 트럭화물(Combined Truckload) 부문 화물 매출은 1억 6596만 달러로 전년 동기 대비 3.4% 줄었다. 회사는 평균 보유 차량 규모가 8.9% 줄어든 영향이 컸다고 밝혔다. 부문 영업이익은 1426만 2000달러로 전년 동기 917만 8000달러 대비 55.4% 증가했으나, 비GAAP 기준 조정 부문 영업이익은 785만 3000달러로 전년 동기 997만 7000달러보다 감소했다.
창고 보관(Warehousing) 부문 화물 매출은 2673만 8000달러로 전년 동기 2480만 2000달러 대비 7.8% 늘었지만, 부문 영업이익은 169만 7000달러로 전년 동기 249만 8000달러보다 줄었다. 회사는 신규 고객 사업장의 운영 비효율과 전반적인 인건비 상승을 이유로 들었다.
파커 CEO는 3분기 말 기준 보유 차량 자산의 약 80%가 장기 계약에 투입돼 있다고 밝혔다. 신규 계약을 위해 운전기사·트랙터·트레일러를 재배치하면서 트럭화물 부문의 가동률이 떨어지고 비용이 늘었지만, 물류 관리 부문의 매출과 영업이익 증가가 이를 상쇄하고도 남았다고 설명했다.
지분 49%를 보유한 지분법 투자회사 트랜스포트 엔터프라이즈 리싱(Transport Enterprise Leasing, TEL)은 세전 순이익 570만 달러(주당 0.16달러)를 기여해 전년 동기 360만 달러(주당 0.10달러)보다 늘었다.
재무 상태와 4분기 전망
9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 510만 달러다. 총차입금과 파이낸스 리스 부채에서 현금을 뺀 순차입금은 2억 8392만 7000달러로 2025년 말 2억 9629만 7000달러 대비 1240만 달러 줄었다. 총자본 대비 순차입금 비율은 40.2%로 2025년 말 42.3%에서 낮아졌고, ABL 신용공여의 즉시 차입 가능액은 7520만 달러다.회사는 올해 1~3분기 누적 순자본지출이 약 1840만 달러였으며, 2026년 남은 기간 순 장비 자본지출은 3500만~4000만 달러가 될 것으로 예상했다.
파커 CEO는 4분기 주당순이익이 전분기 대비 소폭 늘어날 것으로 예상했다. 자산 기반 사업의 영업이익률 개선이 TEL의 지분법 이익 감소로 일부 상쇄될 것이라는 설명이다.
코버넌트 로지스틱스 그룹은 자회사를 통해 미국 전역에서 자산 기반의 고속(Expedited)·전용(Dedicated) 트럭화물 운송과 자산 경량형 창고, 운송 관리, 화물 중개 서비스를 제공한다. 계열사 TEL은 트럭 업계에 운송 장비 판매·리스 서비스를 제공한다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
