27개 금융사와 주식 분배 계약…순조달 자금은 운영 파트너십에 출자해 인수 등 일반 기업 목적에 사용
계약은 프로로지스와 운영 파트너십(Operating Partnership)인 프로로지스 L.P.(Prologis, L.P.)가 함께 맺었다. 매니저(영업대리인)는 아카데미 시큐리티스, BBVA 시큐리티스, BNP 파리바, BofA 증권, 씨티그룹, 골드만삭스, J.P.모건, 모건스탠리, 웰스파고 등 27곳이다. 매출은 뉴욕증권거래소(NYSE) 직접 매도를 포함한 장내 매출(at the market offering) 방식이나 협상 거래, 블록 거래, 사적 협의 거래 등으로 이뤄진다.
이번 계약은 2020년 5월 5일 체결했던 기존 주식 분배 계약을 대체하며, 같은 날짜의 투자설명서 보충서도 이번 보충서로 대체된다. 매출은 총매출액이 50억 달러에 이르거나 계약 당사자가 계약을 해지하는 시점 중 먼저 오는 때에 종료된다. 매니저들은 특정 수량이나 금액을 팔 의무는 없고 합리적 노력 기준으로 매출한다.
선도 매매 계약 구조와 수수료
계약에는 신주를 직접 매출하는 방식 외에 선도 매입처(forward purchaser)와 별도의 선도 매매 계약(forward sale agreement)을 맺는 방식도 포함됐다. 선도 매매 계약은 선도 매입처의 행사 여부에 따라 매매 의무가 정해지는 조건부 선도 거래(contingent forward transaction)와, 그런 조건이 붙지 않는 비조건부 선도 거래(non-contingent forward transaction) 두 형태다.선도 매입처가 차입한 주식을 선도 매도인을 통해 파는 대금은 선도 매입처에 귀속되고, 프로로지스는 결제 시점에 선도 가격 기준의 대금을 받는다. 회사는 확정 선도 거래를 실물 결제할 계획이지만 현금 결제나 순주식 결제를 택할 수도 있다고 밝혔다. 조건부 선도 거래에서는 선도 매입처로부터 조건부 프리미엄을 받을 수 있다.
매니저를 통한 매출 수수료는 총매출액의 최대 1.5% 범위에서 상호 합의로 정한다. 선도 매매 계약 수수료는 초기 선도 가격을 낮추는 방식으로 지급하며, 일부 예외를 빼면 1.5%를 넘지 않는다.
자금 용도와 희석 가능성
프로로지스는 신주 매출과 선도 매매 계약으로 받는 순조달 자금을 프로로지스 L.P.에 출자하고 그 대가로 보통 유닛(common units)을 받는다. 프로로지스 L.P.는 이 자금을 인수 자금을 포함한 일반 기업 목적에 쓸 계획이다. 9월 30일 기준 프로로지스는 프로로지스 L.P.의 보통 일반 파트너십 지분 약 98.03%를 보유하고 있다.회사는 선도 매매 계약을 실물 결제하거나 순주식 결제하면 주당순이익과 주당 FFO(운영자금)가 희석될 수 있다고 밝혔다. 프로로지스 보통주의 10월 29일 NYSE 종가는 128.02달러였다.
프로로지스는 9월 30일 기준 4개 대륙 20개국에서 약 13억 제곱피트(1억 2300만 제곱미터) 규모의 부동산과 개발 프로젝트를 직접 보유하거나 공동투자 벤처를 통해 투자하고 있다. 약 6,500개 고객사에 물류 시설을 임대하며, 선별적으로 데이터센터도 개발하고 있다. 글로벌 본사는 미국 캘리포니아주 샌프란시스코에 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
