2026 회계연도 20-F 공시, 프로 팜 담보권 실행 손실 1억 8130만 달러…채권자 소송서 약 1억 1010만 달러 배상 판결에 항소
고객과의 계약에서 생긴 매출은 2억 3783만 5325달러로 전년 2억 8766만 1057달러보다 줄었다. 전년 수치는 프로 팜(Pro Farm) 사업을 중단영업으로 분류해 다시 작성한 값이다. 회사는 생물자산 공정가치 변동을 포함한 총매출이 2억 3830만 달러로 18% 감소했으며, 작물보호 부문 매출이 2300만 달러(16%) 줄었다고 설명했다.
영업손익은 2340만 8855달러 손실로 전년 659만 7696달러 이익에서 적자 전환했다. 판매관리비는 7122만 7886달러로 전년 9370만 1345달러보다 줄었지만, 기타 손익(순액)이 전년 738만 799달러 이익에서 2419만 8391달러 손실로 바뀌었다. 세전손실은 7548만 286달러(전년 4651만 7522달러), 법인세는 695만 7743달러였다.
계속영업손실은 8243만 8029달러로 전년 4913만 6010달러보다 커졌다. 중단영업손실은 1억 8150만 4967달러로, 이 중 담보권 실행 관련 손실이 1억 8130만 5248달러다. 비지배지분을 포함한 연간 순손실 총액은 2억 6394만 2996달러(전년 5884만 5253달러)다.
주당순손실은 4.0561달러로 전년 0.8764달러보다 늘었고, 계속영업 기준으로는 1.2043달러(전년 0.7229달러)였다. 비IFRS 지표인 계속영업 조정 EBITDA(미감사)는 2550만 달러로 전년 2890만 달러에서 감소했다.
유동부채가 유동자산을 5490만 달러 초과
회사에 따르면 담보부 채권(Secured Notes)이 조기상환 청구되고, 자회사 리조박터(Rizobacter)의 차입금 약 2700만 달러가 재무약정 위반과 지배권 변경 조항 때문에 유동부채로 재분류되면서, 6월 30일 기준 유동부채가 유동자산을 5490만 달러 초과했다. 총자본은 3405만 8087달러로 1년 전 2억 9521만 8562달러에서 크게 줄었다.회사는 다른 차입 약정에서도 일부 재무약정과 지배권 변경 조항을 지키지 못했으며, 이로 인해 관련 차입금이 조기상환 청구되거나 유동부채로 재분류됐거나 앞으로 그렇게 될 수 있다고 밝혔다. 아르헨티나에서는 금융부채 7430만 달러의 구조조정을 마쳤으나, 6월 30일 측정 시점에 일부 재무약정을 충족하지 못해 대주 은행들과 협의하고 있다.
회사는 신규 장기 자금조달 협의, 채권자와의 합의 방안 모색, 고정자산 활용 최적화, 자산 매각, 주식 발행을 통한 자금조달 등을 검토하고 있다고 밝혔다. 다만 이런 조치의 성공은 보장할 수 없다고 덧붙였다.
프로 팜 담보권 실행과 채권자 소송
담보부 채권 보유자들은 2025년 11월 10일 전환사채 매입계약과 비전환사채 매입계약상 채무불이행을 주장하며 조기상환을 선언했고, 다음 날 뉴욕주 법원(Supreme Court of the State of New York)에 전액 상환을 요구하는 소송을 냈다. 회사는 채무불이행 주장과 조기상환의 유효성을 다투고 있다.2026년 1월 20일에는 프로 팜 그룹(Pro Farm Group, Inc.)과 프로 팜 미시간 매뉴팩처링(Pro Farm Michigan Manufacturing, LLC)이 담보로 제공한 자산이 경매에 부쳐졌다. 채권자 계열사인 PFG 홀딩스(PFG Holdings Corp.)가 단독 입찰해, 보유 채권으로 대금을 상계하는 1500만 달러 규모의 크레딧 비드(credit bid)로 낙찰받았다. 여기서 법원이 인정한 비용 140만 달러가 차감됐다.
담보권이 실행된 순자산의 장부가액은 약 1억 9490만 달러였다. 회사는 국제회계기준(IFRS 5)에 따라 약 1억 8130만 달러의 손상차손을 인식하고 해당 사업을 중단영업으로 재분류했다.
법원은 2026년 6월 16일 부분 약식판결로 복수의 채무불이행을 인정하고 회사와 보증 자회사들에 연대책임이 있다고 판단했다. 이어 9월 23일 약 1억 1010만 달러와 일할 이자·법정 이자, 변호사 보수·비용 140만 달러의 지급을 명령했고, 10월 2일 판결이 등록됐다. 이 판결은 현재 뉴욕주 항소법원(Appellate Division, First Department)에서 항소심이 진행 중이다.
회사는 PFG 홀딩스와 재스퍼 레이크 벤처스 원(Jasper Lake Ventures One LLC) 등을 상대로 별도 소송 2건도 제기했다. 채무불이행 여부, 조기상환의 유효성, 프로 팜 경매 절차의 상업적 합리성을 다투는 소송이다.
HB4 라이선스와 나스닥 상장 유지 문제
핵심 기술인 HB4에도 위험 요인이 있다. 회사가 바이오케레스 그룹 리미티드(Bioceres Group Limited)를 통해 보유한 2022년 3월 4일자 라이선스 계약에는 지배권 변경 시 해지 조항이 있다. 2025년 6월 16일 바이오케레스 그룹 리미티드에 지배권 변경이 발생해 계약 당사자들이 해지권을 갖게 됐다. 계약이 해지되면 회사는 해당 지식재산 사용권을 잃을 수 있다.또 공공기관과 서브라이선스 약정을 맺고 있는 바이오케레스 SA(Bioceres SA)가 2026년 3월 3일 파산 선고를 받아, 이 약정이 계속 유지될지 불확실해졌다.
회사는 2026년 3월 16일 나스닥으로부터 주가가 30거래일 연속 최저 종가 매수호가 기준인 주당 1.00달러를 밑돌았다는 통지를 받았다. 9월 14일까지 요건을 회복하지 못해 9월 18일부로 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에서 나스닥 캐피털 마켓으로 이전했고, 2027년 3월 15일까지 추가 유예 기간을 받았다. 회사는 요건 회복을 위해 주식병합이 필요할 수 있다고 밝혔다.
6월 30일 기준 발행·유통 보통주는 6381만 5891주다. 바이오케레스 크랍 솔루션스는 아르헨티나 산타페주 로사리오에 본사를 둔 작물 생산성 기술 기업이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
