기본 지분가치 1억 6000만 달러 기준 합병…PIPE·백스톱·SAFE로 자금 조달
이번 합병 계약에 따르면 리서치 얼라이언스 III는 케이맨 제도에서 미국 델라웨어주로 법인을 이전(Domestication)한 뒤 사명을 '오크 힐 바이오 Inc.(Oak Hill Bio Inc.)'로 변경한다. 합병 후 법인의 보통주는 나스닥 거래소에 종목 코드 'OAKH'로 상장 신청될 예정이다.
오크 힐 바이오는 제약사들이 개발 우선순위에서 제외한 희귀질환 치료제를 확보해 개발하는 임상단계 바이오 기업이다. 선도 후보물질인 안티센스 올리고뉴클레오타이드(ASO) 루고너센(OHB-724)은 엔젤만 증후군 치료제로 임상 3상 개발 단계에 있다.
합병 구조 및 자금 조달 조건
합병은 오크 힐 바이오의 기본 지분 가치를 1억 6000만 달러로 산정해 진행된다. 리서치 얼라이언스 III는 오크 힐 바이오 주식 100%를 인수하고, 오크 힐 바이오 주주들은 그 대가로 합병 후 법인의 신주를 교부받게 된다. 주주총회 기준일은 2026년 10월 13일로 확정됐다.합병을 지원하기 위한 자금 조달 구조도 구체화됐다. 리서치 얼라이언스 III의 스폰서 관계사인 RA 캐피털 헬스케어 펀드와 RA 캐피털 넥서스 펀드 IV는 연 8% 금리의 조건부지분인수계약(SAFE)을 통해 오크 힐 바이오에 4500만 달러의 임시 자금을 제공했다.
또한 기관투자자 등을 대상으로 주당 10.00달러에 보통주 및 선급 워런트를 발행하는 사모투자(PIPE)를 통해 총 5500만 달러의 자금을 조달하기로 합의했다. 아울러 RA 캐피털 헬스케어 펀드는 공모 주주들의 상환 청구에 대비해 최대 750만 주(7500만 달러)를 주당 10.00달러에 인수하는 백스톱(Backstop) 계약을 체결했다.
리서치 얼라이언스 III는 미국 나스닥 시장에 상장된 기업인수목적회사로, 기업결합을 목적으로 설립된 회사다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
