표면금리 2.625%·전환가 주당 약 87.26달러… 2027년 12월 만기
이번 전환사채는 미국 증권법 규칙 144A에 따라 적격기관투자자(QIB)로 합리적으로 판단되는 투자자를 대상으로 발행된다. 회사는 초기 구매자들에게 전환사채 최초 발행일부터 13일 동안 최대 3억 달러 규모를 추가 매수할 수 있는 옵션을 부여했다. 매각은 통상적인 종결 조건 충족을 전제로 11월 5일 종결될 예정이다.
엑셀 에너지는 초기 구매자 할인·수수료와 발행 비용을 차감한 순조달액이 약 21억 7850만 달러(옵션 전량 행사 시 24억 7625만 달러)에 이를 것으로 예상했다. 조달 자금은 미상환 기업어음(CP) 차입금 일부와 364일 만기 지연인출 기간대출 약정에 따른 차입금 일부 상환을 포함한 단기 차입금 상환과 기타 일반 기업 목적에 쓸 계획이다.
금리·전환가 등 주요 발행 조건
이번 전환사채는 엑셀 에너지의 무담보 선순위 채무로, 만기일은 2027년 12월 15일이다. 이자는 연 2.625%로, 2027년 6월 15일부터 매년 6월 15일과 12월 15일 반기별 후급으로 지급된다. 초기 전환율은 액면가 1000달러당 보통주 11.4596주로, 주당 약 87.26달러의 초기 전환가격에 해당한다. 이는 11월 2일 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓 최종 체결가보다 약 10.0% 높은 수준이다.2027년 9월 15일 이전에는 일정 조건이 충족되고 특정 기간에 해당할 때만 채권자가 전환할 수 있다. 9월 15일부터는 만기일 직전 두 번째 예정 거래일의 영업 마감까지 언제든 전환할 수 있다. 전환 시 회사는 원금까지는 현금으로 지급하고, 원금을 초과하는 전환 의무분은 회사 선택에 따라 현금, 보통주 또는 현금과 보통주의 조합으로 지급한다.
회사는 만기 전에 전환사채를 상환할 수 없으며 감채기금도 두지 않는다. 회사에 근본적 변경(fundamental change)이 발생하면 채권자는 일정 조건 아래 원금의 100%에 미지급 경과이자를 더한 가격으로 보유 전환사채의 전부 또는 일부를 현금으로 매입하도록 회사에 요구할 수 있다.
미네소타주 미니애폴리스에 본사를 둔 엑셀 에너지는 미네소타, 콜로라도, 위스콘신, 미시간, 노스다코타, 사우스다코타, 뉴멕시코, 텍사스 등 미국 8개 주에서 전력과 가스를 공급하는 유틸리티 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
