산업용 모션 판매량 증가·비주르 드리몬 인수·가격 인상으로 매출 늘어…연간 조정 EPS 6.35~6.50달러 제시
팀켄의 3분기 매출액은 12억 1140만 달러로 전년 동기 11억 5710만 달러 대비 4.7% 증가했다. 산업용 모션 부문의 판매량 증가와 비주르 드리몬(Bijur Delimon) 인수에 따른 매출, 제품 가격 인상이 매출 성장을 이끌었다. 인수 및 환율 변동 효과를 제외한 자체 매출 성장률은 2.8%를 기록했다.
3분기 영업이익은 1억 6600만 달러로 전년 동기 1억 3940만 달러 대비 19.1% 늘었다. 팀켄 주주 귀속 순이익은 9380만 달러로 전년 동기 6930만 달러 대비 35.4% 증가했고, 희석 주당순이익(EPS)은 0.99달러에서 1.34달러로 늘었다. 비지배지분을 포함한 순이익 총액은 9970만 달러로, 이 중 비지배지분 몫은 590만 달러다.
특별 항목을 제외한 조정 순이익은 1억 1510만 달러, 조정 희석 EPS는 1.65달러로 전년 동기 9620만 달러, 1.37달러보다 늘었다. 비GAAP 지표인 연결 조정 EBITDA는 2억 2460만 달러로 매출 대비 18.5%를 기록해 전년 동기 2억 170만 달러(17.4%)를 웃돌았다. 이번 분기 조정 EBITDA에는 IEEPA 관세 환급에 따른 순효과 1240만 달러가 반영됐다.
엔지니어링 베어링·산업용 모션 부문 실적
엔지니어링 베어링 부문 매출은 7억 7140만 달러로 전년 동기 대비 0.7% 증가했다. 가격 인상과 소폭 우호적인 환율 효과가 주로 작용했다. 조정 EBITDA는 1억 5580만 달러(매출 대비 20.2%)로 전년 동기 1억 4420만 달러(18.8%)보다 늘었으며, 관세 환급 순효과와 가격·제품 구성 개선, 우호적 환율이 증가를 이끌었고 운영비 증가가 이를 일부 상쇄했다.산업용 모션 부문 매출은 4억 4000만 달러로 전년 동기 대비 12.4% 증가했다. 대부분의 최종 시장 부문과 플랫폼에서 수요가 늘었고, 비주르 드리몬 인수 매출과 가격 인상이 더해졌다. 조정 EBITDA는 8700만 달러(매출 대비 19.8%)로 전년 동기 7450만 달러(19.0%)에서 늘었다.
현금흐름·주주환원과 벨트 사업 매각
3분기 영업활동 현금흐름은 2억 5610만 달러로 전년 동기 2억 110만 달러 대비 27.3% 늘었고, 자본적 지출을 차감한 잉여현금흐름(FCF)은 2억 2140만 달러였다. 회사는 분기 중 약 50만 5000주의 자사주를 매입했으며, 배당금과 자사주 매입을 합쳐 총 8870만 달러를 주주에게 환원했다. 9월 30일 기준 조정 EBITDA 대비 순부채 비율은 1.7배다.팀켄은 지난 4월 29일 매각 계약을 체결한 벨트 사업 일부 자산을 게이츠 인더스트리얼(Gates Industrial Corporation Ltd.)에 넘기는 거래를 9월 28일 종결했다. 회사는 이번 매각으로 산업용 모션 부문의 조정 EBITDA 마진이 개선될 것으로 예상했다. 매각과 함께 미주리주 스프링필드의 벨트 생산시설 폐쇄도 발표했으며, 1~9월 관련 손상·구조조정·재편 비용으로 9040만 달러를 인식했다.
1~9월 누적 매출은 37억 360만 달러로 전년 동기 34억 7080만 달러보다 늘었지만, 팀켄 주주 귀속 순이익은 2억 2090만 달러로 전년 동기 2억 2610만 달러보다 줄었다. 같은 기간 희석 EPS는 3.15달러, 조정 희석 EPS는 5.15달러였다.
2026년 연간 전망 상향
팀켄은 2026년 연간 실적 전망을 상향했다. 연간 희석 EPS 전망치는 4.05~4.20달러, 조정 희석 EPS 전망치는 6.35~6.50달러로 제시했다. 2026년 매출은 2025년 대비 총 약 5.5% 증가할 것으로 계획하고 있다고 밝혔다.루시안 볼데아(Lucian Boldea) 사장 겸 최고경영자(CEO)는 "3분기에 전년 대비 두 자릿수 이익 성장을 달성하고 상당한 현금흐름을 창출했다"고 말했다. 그는 2027년 공식 전망을 내놓기에는 이르다면서도, 전략 이니셔티브의 추가 성장과 산업 시장 전반의 긍정적 흐름에 힘입어 2027년 자체 매출이 2026년 대비 한 자릿수 중반 증가할 것으로 현재 예상한다고 밝혔다.
팀켄은 미국 오하이오주 노스캔턴에 본사를 둔 첨단 모션 기술 기업으로, 항공우주·방산, 전력·전동화, 자동화·산업 솔루션 등 전략 시장의 고객에게 고도로 설계된 시스템과 부품을 설계·제조한다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
