어드밴티지 솔루션스, 3분기 순손실 2510만 달러로 적자 전환…연 2500만 달러 순절감 목표 구조조정

소비재(CPG) 브랜드와 소매업체를 대상으로 비즈니스 솔루션을 제공하는 어드밴티지 솔루션스(Advantage Solutions Inc., NASDAQ:ADV)가 2026년 3분기 순손실을 내며 전년 동기 순이익에서 적자로 돌아섰다. 회사는 연환산 기준 약 2500만 달러의 단기 순절감을 목표로 하는 구조조정에 나선다고 밝혔다.

4일(현지시간) 발표한 보도자료에 따르면 9월 30일 끝난 3분기 매출은 9억 1373만 9000달러로 전년 동기 9억 1501만 2000달러보다 0.1% 감소했다. 영업이익은 753만 8000달러로 전년 동기 4016만 달러에서 81.2% 줄었다. 이번 분기에는 장기성 자산 손상차손 809만 1000달러가 반영됐다.

순손실은 2509만 8000달러로 전년 동기 순이익 2056만 5000달러에서 적자로 돌아섰다. 세전손실은 3146만 1000달러로 전년 동기 세전이익 531만 5000달러와 비교됐고, 순이자비용은 3875만 8000달러로 전년 동기 3495만 4000달러보다 늘었다. 주당순손실은 기본·희석 모두 1.96달러로, 전년 동기 주당순이익(기본 1.58달러, 희석 1.51달러)에서 손실로 바뀌었다.

비GAAP 지표인 조정 EBITDA는 8537만 7000달러로 전년 동기 9955만 4000달러보다 14.2% 감소했고, 조정 EBITDA 마진은 10.9%에서 9.3%로 낮아졌다. 고객이 부담하는 환급성 비용을 뺀 순매출은 0.1% 늘어난 7억 8200만 달러였다.

1~9월 누적 매출은 26억 7279만 1000달러로 전년 동기보다 2.4% 증가했다. 같은 기간 순손실은 1억 5963만 6000달러로 전년 동기 6600만 5000달러보다 커졌다.

체험형·소매업체 서비스 성장, 브랜드 서비스 부진

체험형 서비스(Experiential Services) 부문 매출은 4억 3161만 9000달러로 전년 동기보다 14.3% 증가했다. 부문 영업이익은 1519만 달러로 전년 동기 2091만 2000달러에서 27.4% 줄었고, 조정 EBITDA는 3542만 5000달러로 0.3% 늘었다. 회사는 3분기 하루 행사 건수가 전년 동기보다 13.5% 늘었다고 밝혔다.

소매업체 서비스(Retailer Services) 부문 매출은 2억 5096만 8000달러로 1.0% 늘어 4분기 연속 증가했다. 부문 영업이익은 1696만 8000달러로 53.5%, 조정 EBITDA는 3234만 8000달러로 43.3% 증가했다. 회사는 관세 환급분을 빼도 조정 EBITDA가 두 자릿수 증가했다고 설명했다.

브랜드 서비스(Branded Services) 부문 매출은 2억 3115만 2000달러로 20.0% 감소했다. 부문 영업손익은 2462만 달러 손실로 전년 동기 영업이익 819만 6000달러에서 적자로 바뀌었고, 조정 EBITDA는 1760만 4000달러로 57.7% 줄었다. 회사는 고객 이탈과 불리한 사업 구성, 마진이 높은 본사 영업·에이전시 매출 감소로 부진이 이어졌다고 밝혔다.

구조조정 효과와 연간 가이던스

이번 구조조정은 브랜드 서비스 부문을 겨냥한 것으로, 고객 대응 인력은 지키면서 조직 구조를 단순화하고 책임성과 실행 속도를 높이는 것이 목표다. 회사는 투자 차감 후 연환산 기준 약 2500만 달러의 단기 순절감을 기대하고, 시간을 두고 연환산 500만 달러 이상의 추가 순절감도 계획하고 있다고 밝혔다. 구조조정 효과가 나타나면서 4분기 이 부문의 수익성이 전 분기보다 개선될 것으로 내다봤다.

데이비드 피콕(David Peacock) 최고경영자(CEO)는 "체험형 및 소매업체 서비스의 지속적인 강세에 힘입어 매각 사업을 제외한 기준으로 4분기 연속 매출 성장을 달성했다"며 "기술과 인공지능(AI)에 대한 투자와 함께 이번 전환의 다음 단계는 성장을 더 높은 마진과 현금흐름으로 연결하도록 설계됐다"고 말했다.

회사는 2026년 연간 가이던스를 유지했다. 환급성 비용을 제외한 매출은 전년 대비 보합에서 한 자릿수 초반 증가, 조정 EBITDA는 보합에서 한 자릿수 중반 감소를 제시했다. 무차입 잉여현금흐름은 2억 5000만~2억 7500만 달러, 순이자비용은 약 1억 5500만 달러, 자본지출은 4000만~4500만 달러로 예상했다.

9월 말 현금 및 현금성자산은 1억 3132만 2000달러로 지난해 말 2억 4085만 달러에서 줄었다. 총차입금은 15억 7863만 5000달러, 순차입금은 14억 4731만 3000달러로, 최근 12개월 조정 EBITDA 대비 순레버리지는 4.6배였다. 3분기 조정 무차입 잉여현금흐름은 9871만 2000달러로 조정 EBITDA의 115.6%였다.

어드밴티지 솔루션스는 북미에서 소비재 브랜드와 소매업체 사이에서 데이터·기술 기반 서비스를 제공하는 옴니채널 리테일 솔루션 에이전시로, 미국 미주리주 세인트루이스에 본사를 두고 있다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com