매출 10억 9630만 달러로 증가…센추리온 생산 감소로 원료탄 연간 판매 전망 60만 톤 하향
3분기 매출은 10억 9630만 달러로 전년 동기 10억 1210만 달러보다 늘었다. 영업손실은 4240만 달러로 전년 동기 8140만 달러에서 축소됐다. 비GAAP 지표인 조정 EBITDA는 9750만 달러로 전년 동기 9950만 달러와 비슷했고, 전 분기 2400만 달러보다는 크게 늘었다.
짐 그레치(Jim Grech) 최고경영자(CEO)는 "3분기에는 모든 부문이 조정 EBITDA 흑자를 기록하는 등 포트폴리오 전반에서 개선 흐름이 나타났고, 해상 사업은 가격 상승의 혜택을 봤다"고 말했다. 그는 4분기 우선 과제로 안전 운영, 센추리온(Centurion) 광산의 단층 구간 통과, 잉여현금흐름 개선을 꼽았다.
해상 가격 상승에 전 부문 흑자
해상 열량탄 부문 조정 EBITDA는 6550만 달러로 전 분기보다 26%, 전년 동기보다 60% 늘었다. 판매량은 310만 톤이었고, 수출탄 톤당 매출이 100달러를 넘어서면서 톤당 조정 EBITDA 마진은 21.05달러로 확대됐다.해상 원료탄 부문은 전 분기 1700만 달러 적자에서 조정 EBITDA 520만 달러로 흑자 전환했다. 실현 가격이 전 분기보다 톤당 17달러 가까이 오른 영향이다. 판매량은 220만 톤으로 목표를 웃돌았지만, 센추리온 광산의 고비용 단층 구간 작업 탓에 톤당 비용은 162.45달러로 회사 예상보다 높았다.
파우더 리버 베이슨(PRB) 부문 조정 EBITDA는 1500만 달러로 전 분기 710만 달러 적자에서 흑자로 돌아섰다. 석탄 소비가 예상보다 적어 판매량은 1960만 톤으로 회사 목표에 못 미쳤고, 톤당 비용은 전 분기보다 8% 낮은 12.94달러였다. 기타 미국 열량탄 부문 조정 EBITDA는 2550만 달러로 전년 동기 690만 달러보다 늘었다.
센추리온 단층 문제와 연간 가이던스 조정
센추리온 광산은 3분기에 58만 톤을 출하해 분기 판매 목표를 달성했다. 다만 분기 말 롱월(장벽식 채탄 설비)이 예상보다 심한 단층 구간을 여러 곳에서 만나 10월 생산량이 약 4만 5000톤에 그쳤고, 회사는 4분기 판매량을 30만~50만 톤으로 예상했다.회사는 대응책으로 현 패널의 정기 보수 기간에 약 150만~200만 달러를 들여 베이스 리프트 출력을 높이고, 다음 롱월 이동 때 500만~1000만 달러 규모의 2단 플리퍼(two-stage flipper)를 설치하기로 했다. 다음 롱월 이동은 2027년 3분기로 예상된다.
연간 가이던스도 조정했다. 해상 열량탄 생산 호조를 반영해 수출 물량 전망을 20만 톤 늘린 반면, 해상 원료탄 판매량 전망은 주로 센추리온 생산 감소 때문에 60만 톤 낮추고 톤당 비용 전망은 약 15달러 올렸다.
PRB 판매량 전망은 약 750만 톤 줄었고 그에 따라 톤당 비용 전망은 1달러 높아졌다. 기타 미국 열량탄 판매량 전망도 20만 톤 줄였으며, 회사는 두 부문 모두 올해 미국 석탄 소비 약세를 반영했다고 설명했다. 설비투자 가이던스는 4000만 달러 줄인 3억 달러로, 이 가운데 약 3000만 달러가 북부 패널 개발 투자를 미룬 센추리온 몫이다.
전환사채 정리와 분기 배당
피바디 에너지는 3분기 중 2028년 만기 전환사채 3890만 달러어치를 현금 5810만 달러에 매입해 사실상 보통주 70만 주를 추가로 매입한 효과를 냈다. 회사는 2분기 매입분을 합하면 올해 사실상 570만 주를 사들인 셈이라고 밝혔다. 이 매입으로 3분기 실적에는 330만 달러의 비용이 반영됐다.남은 2028년 만기 전환사채 3990만 달러에 대해서는 현금 상환 통지를 냈으며, 상환은 11월 중 완료될 예정이다. 전환 의무가 생기면 현금으로 결제하기로 했다. 마크 스퍼벡(Mark Spurbeck) 최고재무책임자(CFO)는 "남은 2028년 만기 전환사채를 현금으로 정리하면 주주 희석을 400만 주 줄이면서도 재무적 유연성을 유지할 수 있다"고 말했다.
이사회는 보통주 1주당 0.075달러의 분기 현금 배당을 결의했다. 배당금은 11월 19일 기준 주주명부에 등재된 주주에게 12월 9일 지급된다. 9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 4억 3430만 달러, 총유동성은 8억 8700만 달러다.
피바디 에너지는 미국 미주리주 세인트루이스에 본사를 둔 석탄 생산 기업으로, 에너지와 철강 생산에 쓰이는 석탄을 공급한다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
