순이익은 전년 일회성 법인세 혜택 기저로 감소…조정 매출총이익률 50%
3분기 매출총이익은 1억 4131만 달러로 매출 대비 44.5%를 기록해 전년 동기 39.5%(1억 1419만 달러)보다 높아졌다. 회사는 공장 비용 레버리지 개선, 품질 비용 감소, 원재료 비용 하락을 이유로 들었다. 영업이익은 3513만 달러로 전년 동기 2490만 달러 대비 41.1% 늘었다.
순이익은 2971만 달러(희석 주당순이익 0.58달러)로 전년 동기 1억 166만 달러(희석 주당순이익 1.86달러)보다 줄었다. 회사는 전년 동기에 평가충당금 대부분을 해제하면서 일회성 이연법인세 혜택 7790만 달러를 인식한 반면 당기에는 법인세 비용이 발생했고 판매관리비도 늘었기 때문이며, 매출 증가가 이를 일부 상쇄했다고 설명했다.
판매관리비는 1억 618만 달러로 매출 대비 33.4%를 차지해 전년 동기 30.9%(8929만 달러)보다 비중이 커졌다. 물류비와 성과연동 보상 적립액 증가가 주된 원인이며, 매출 대비 미디어 광고비 비중 감소가 일부 상쇄했다.
조정 EBITDA와 9개월 누계 실적
비GAAP 지표인 3분기 조정 EBITDA는 6454만 달러로 전년 동기 5461만 달러 대비 18.2% 증가했다. 매출 대비 비율은 20.3%로 전년 동기 18.9%보다 높아졌다. 조정 매출총이익률은 50.0%로 전년 동기 46.0% 대비 4.0%포인트 상승했으며, 회사는 7년여 만에 가장 높은 조정 매출총이익률이라고 밝혔다.9개월 누계 매출액은 9억 2107만 달러로 전년 동기 8억 1679만 달러 대비 12.8% 늘었다. 판매량이 13.3% 증가한 반면 가격·제품 구성 효과는 0.5% 감소 요인으로 작용했다. 누계 영업이익은 6117만 달러로 전년 동기 3121만 달러 대비 96.0% 증가했다.
같은 기간 순이익은 9771만 달러로 전년 동기 1억 532만 달러보다 소폭 줄었다. 회사는 전년 동기 이연법인세 혜택과 당기 법인세 비용 발생, 물류비·성과연동 보상 증가를 감소 요인으로 들었고, 지분투자 처분이익 6655만 달러와 매출 증가, 일회성 판매관리비 감소가 일부 상쇄했다고 설명했다. 누계 조정 EBITDA는 1억 5462만 달러로 전년 동기 1억 3455만 달러보다 늘었다.
현금 흐름과 연간 가이던스
9개월 누계 영업현금흐름은 1억 4552만 달러로 전년 동기보다 4010만 달러 늘었다. 9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 3억 4586만 달러로 지난해 말 2억 7798만 달러에서 6789만 달러 증가했다.현금 증가는 지분투자 매각 대금 1억 달러와 잉여현금흐름 6526만 달러가 유입된 데 따른 것으로, 기존에 발표한 자사주 매입 프로그램에 따른 1억 230만 달러어치 매입이 일부 상쇄했다. 전환 선순위채 잔액은 미상각 발행비용 350만 달러를 차감한 3억 9900만 달러다.
프레시펫은 2026년 연간 가이던스를 상향하고 범위를 좁혔다. 연간 매출 성장률 전망치는 기존 10~12%에서 12~13%로 높였고, 조정 EBITDA 전망치는 기존 2억 1000만~2억 2000만 달러에서 2억 1500만~2억 2000만 달러로 하단을 올렸다. 설비투자(CAPEX)는 기존 약 1억 5000만 달러에서 1억 2500만~1억 5000만 달러로 낮추면서 플러스 잉여현금흐름을 예상했다.
2027년 장기 가이던스는 그대로 유지했다. 회사는 매출 성장률이 카테고리 성장률을 크게 웃돌고, 조정 매출총이익률은 최소 49%, 조정 EBITDA 마진은 20~22% 범위가 될 것으로 제시했다.
프레시펫은 뉴저지주 베드민스터에 본사를 두고 냉장 신선 반려동물 사료와 간식을 제조·판매하는 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
